Ikke-kvalificerede livrenter er forsikringer, der giver dig en garanteret indkomstmulighed, når du går på pension. Disse livrenter kan også tillade forhåndsfinansiering af din pensionsopsparing. Sådanne livrenter omtales som "udskudte livrenter". En udskudt livrente, der er ikke-kvalificeret, fungerer meget anderledes end en livrente, der er designet til at fungere inden for en kvalificeret plan, såsom en IRA. Påkrævede minimumsdistributioner er heller ikke påkrævet undtagen under begrænsede omstændigheder.
Du kan ikke bidrage med penge til en ikke-kvalificeret livrente før skat, fordi politikken ikke opfylder reglerne og bestemmelserne i Employee Retirement Income Security Act. Alle pengene i livrenten er udskudt i indkomstskat; dog beskattes dine udlodninger i det omfang, du realiserer en investeringsgevinst. I modsætning til ERISA-kvalificerede pensionsordninger tvinger IRS dig ikke til at tage penge fra planen på nogen bestemt alder.
Du kan vælge at gøre dig selv underlagt særlige påkrævede minimumsudlodninger fra ikke-kvalificerede livrenter gennem en tidlig udbetaling i henhold til IRS regel 72q, som kræver, at du tager et minimumsbeløb i dollar fra din livrente hvert år, når du foretager udbetalinger før alderen 59 1/ 2. Udbetalinger foretages efter din forventede levetid. Hvis du undlader at tage disse minimumsudlodningsbeløb, behandler IRS udbetalingerne som ikke-kvalificerede udbetalinger underlagt en bødeskat på 10 procent. Uanset hævningstype betaler du almindelig indkomstskat af udlodningen.
Når du arver en livrente, betaler du indkomstskat af alle de penge, du modtager fra policen. Den nødvendige fordeling skyldes, at policen udbetaler en dødsfaldsydelse svarende til kontoværdien ved dødsfald. Du kan tage et engangsbeløb svarende til kontoværdien, eller du kan tage garanterede livsvarige udbetalinger fra livrenten. Alternativt kan du tage midlertidige betalinger af et bestemt antal år. Du kan ikke stoppe garanterede livrentebetalinger, når du først har valgt at modtage dem.
Du kan købe en livrente inden for en kvalificeret pensionsordning, såsom en IRA, men dette ændrer reglerne for krævede minimumsudlodninger. Kvalificerede planregler kræver, at hvis du har ydet bidrag før skat til planen, skal du begynde at tage udbetalinger fra din plan i en alder af 70 1/2. Fordelingerne skal være baseret på din forventede levetid.