En udløbsklausul i en forsikringspolice sætter en frist for indgivelse af krav, når policen er udløbet. Solnedgangsklausuler forekommer i såkaldte erstatningspolitikker – dem, der inkluderer en tidsbegrænsning på, hvor længe de vil acceptere krav, efter at policen udløber eller er annulleret.
Ansvarsforsikringer klassificeres som enten hændelse eller reklamation. Under en hændelsespolitik er du dækket for alle hændelser, der fandt sted, da policen var i kraft, uanset hvornår kravet er indgivet. For eksempel glider og falder nogen på dit fortov og oplever komplikationer et par år senere, efter at du har solgt huset og annulleret din ansvarsforsikring. Hvis du havde en hændelsespolitik, ville du stadig være dækket, fordi faldet skete, mens du var forsikret. En skadespolice vil kun dække hændelsen, hvis kravet blev indgivet inden en bestemt dato. Hvis den blev indgivet for længe efter policens udløb, ville du ikke være dækket.
Solnedgangsklausulen er bestemmelsen i policen, der præciserer, hvor længe forsikringsselskabet vil acceptere krav for hændelser, der fandt sted, mens policen var i kraft. For eksempel kan et byggefirma købe en police med en udløbsklausul på 10 år for at dække det, mens det opfører en bestemt bygning. Selvom policen kan udløbe, når bygningen er færdig, vil forsikringsselskabet fortsætte med at reagere på krav indgivet 10 år efter. Forsikringsselskaber kan også sælge dækning, der fortsætter efter solnedgangsdatoen, en forlængelse kendt som en hale.