Når du tegner en forsikring, skal du som regel acceptere en "selvrisiko." Dette er et beløb, du skal betale for, før forsikringsselskabet vil betale et krav. For eksempel, hvis din husejers politik har en fradragsberettigelse på 1.000 USD, skal du betale de første 1.000 USD af eventuelle reparationsomkostninger, du pådrager dig, og forsikringsselskabet henter saldoen. Når forsikringsselskabet giver afkald på din selvrisiko, betyder det blot, at du ikke skal betale den.
En sygeforsikrings selvrisiko er det kontantbeløb, du skal betale, før forsikringsselskabet begynder at bidrage. Det er et årligt beløb, der genindstiller hvert kalenderår. At vælge en plan med en høj selvrisiko - for eksempel $ 10.000 - bør resultere i en lavere præmie sammenlignet med en plan med et lavt selvrisikobeløb. En lav selvrisiko reducerer det beløb, forsikringsselskabet skal betale til lægeregninger. Det ville være yderst usædvanligt for et sundhedsforsikringsselskab at give afkald på en selvrisiko, da det kan være i strid med føderale sviglove. Den eneste undtagelse er, hvis du lider af ægte økonomiske vanskeligheder og ikke kan betale din regning.
Du behøver ikke autokollisionsdækning for at køre på amerikanske veje, men hvis du tegner en police med kollisionsdækning, er det en relativt sikker måde at betale for skader på køretøjet i tilfælde af en ulykke. Den dyreste form for dækning, kaldet bred kollisionsdækning, fraskriver sig automatisk selvrisikoen, hvis uheldet for det meste var en andens skyld. Det betyder, at forsikringsselskabet vil betale alle eller de fleste af reparationsomkostningerne, hvis du er mindre end 50 procent skyld i ulykken. Hvis du vælger standard kollisionsdækning som en mere omkostningseffektiv løsning, vil forsikringsselskabet ikke give afkald på selvrisikoen, og du skal betale den af dine egne midler, selvom uheldet ikke var din skyld.
Nogle husejerforsikringer af høj værdi indeholder en fritagelse for selvrisiko for store tab, såsom når boligen er fuldstændig ødelagt af en brand. Hvis din police har en af disse klausuler, skal du ikke betale selvrisikoen, når skaden er over et vist beløb. For eksempel, hvis din boligejers politik har en fritagelse for stort tab af selvrisiko for krav over $50.000, og dit hjem lider katastrofale vandskade, der koster $55.000 at reparere, behøver du ikke betale selvrisikoen på dit krav. Hvert forsikringsselskab håndterer denne type afkald forskelligt, så stil mange spørgsmål, før du køber.
Massachusetts, Florida, Kentucky og South Carolina er nul fradragsberettigede stater, hvad angår forruder. Hvis du bor i en af disse stater, og en sten flyver op og knækker din forrude, betaler du ikke en krone for at få det ordnet. Og forsikringsselskaber i New York og Arizona har tilladelse til at tilbyde nul-fradragsberettigede forrudeforsikringer, hvis de ønsker det. I andre stater er det op til forsikringsselskabet, om det vil give afkald på din selvrisiko for forruden. Mange forsikringsselskaber giver afkald på selvrisikoen, fordi det kan koste dem meget mere at efterlade revnen uden opsyn, hvis forruden går i stykker. Nogle glasbutikker giver også afkald på selvrisikoen som et markedsføringstrick for at vinde din forretning. Det gør de ved at trække en del af eller hele selvrisikoen fra den samlede reparationsregning.