I de fleste typer forretninger er sælgeren primært optaget af, om køberen vil betale prisen for det produkt, den tilbyder. Forsikring adskiller sig fra denne model, fordi sælgeren, forsikringsselskabet, også er optaget af visse risikokarakteristika hos den køber, den vil forsikre. Disse egenskaber bestemmer faktisk prisen på politikken. Definitionen af forsikringsformidlere henviser til enkeltpersoner, der hjælper med at matche forsikringsselskaber med kunder for at give nøjagtig dækning til en rimelig pris.
De mest almindelige etiketter, du vil se forbundet med forsikringsformidlerens betydning, er agent og mægler. Teknisk set arbejder mæglere for deres kunder, mens agenter arbejder for forsikringsselskaber. Men agenter og mæglere udfører mange af de samme typer job.
Begge indsamler oplysninger om deres kunder og matcher kundernes behov med produkter, der tilbydes af et eller flere forsikringsselskaber. Begge beholder visse juridiske og økonomiske optegnelser for forsikringsselskaberne, og begge rådgiver kunder om fordele og ulemper ved visse forsikringsordninger. På grund af dette store overlap mellem agenter og mæglere, bliver de begge ofte omtalt som producenter.
Forsikringsselskaber er afhængige af formidlere til at indsamle grundige og nøjagtige oplysninger om potentielle kunder. Det skyldes, at prisen på forsikringsprodukter afhænger af de risici, hver enkelt forsikret person eller virksomhed repræsenterer for forsikringsselskabet. Hvis agenter eller mæglere ikke rapporterer disse oplysninger til forsikringsselskabet korrekt, kan det opkræve upassende præmier fra kunden.
Hvis forsikringsselskabet opkræver for lidt, indsamler det ikke præmiepenge nok til at dække potentielle tab. Hvis præmierne er for høje, ender kunden med at subsidiere andres tab og spilde penge. Hvis dette sker for ofte, mister et forsikringsselskab sin evne til præcist at beskytte sine kunder mod tab. Dette er en proces, der kaldes negativ udvælgelse.
Mellemmændenes primære rolle er at forhindre negativ udvælgelse. Ved at sikre, at hver enkelt kunde betaler passende præmier, beskytter formidleren forsikringsselskabets evne til at dække tab og beskytter samtidig kunderne mod overbetalinger. Mæglere og uafhængige agenter arbejder ofte med flere forsikringsselskaber, så de kan søge på markedspladsen efter det bedste forsikringsselskab, der passer til deres kunders behov.
På denne måde sikrer de ikke kun en passende præmie for en police, men de finder også policer, der tilbyder nødvendig dækning i stedet for at tvinge en enkelt policetype på alle uanset deres risici.
Producenterne kompenseres oftest for deres indsats af en kommission fra forsikringsselskabet for hver police, de sælger, oftest beregnet som en procentdel af policepræmien. Nogle gange modtager de også betingede provisioner baseret på salgsresultater, tabsforhold for deres kunder eller andre kriterier fastsat af forsikringsselskabet. Derudover kan producenter opkræve et gebyr til deres kunder direkte for policeplacering.
Nogle kunder kan måske ikke lide dette system, men formidlerne yder en værdifuld service ved at beskytte mod uønsket valg, som kan ende med at koste kunderne meget mere end det simple kommissionsbeløb. Derudover sparer kunderne den tid, de ellers skulle bruge til selv at gennemgå forskellige forsikringer, og kan bruge formidlerens ekspertise til at finde den rigtige plan, der passer til deres behov.