I modsætning til de fleste andre typer forsikringer, er der tidspunkter, hvor forsikring med garanteret beskyttelse kan være det værd, og tidspunkter, hvor det kan være spild af penge. Målet med gap-forsikring er at beskytte nye køretøjsejere og leasingtagere fra "gabet" mellem et udestående lån eller leasingbalance og et køretøjs faktiske værdi i en total-loss-ulykke eller en tyverisituation. Faktorer som køretøjets alder og afskrivningssats, lånetiden og størrelsen af enhver udbetaling spiller en stor rolle for at træffe en klog beslutning.
Gap-forsikring kan være det værd, hvis du er på hovedet - hvis du skylder mere på et køretøj end dets nuværende kontantværdi. Mange bilister er på hovedet fra det øjeblik, de kører en ny bil væk fra pladsen, til omkring tre til fire år senere. Dette skyldes afskrivning af nye biler og faktorer, der forlænger den tid, det tager at opbygge positiv egenkapital. Omstændigheder, der kan skabe en negativ egenkapitalsituation og gøre gap-forsikringen det værd, er:
De fleste gap-politikker dækker kun køretøjet og fabriksinstalleret udstyr, ikke eftermarkedsopgraderinger, selvom du ruller dem ind i lånet. Eftermarkedsopgraderinger inkluderer varer købt og installeret hos forhandleren, før du tager i besiddelse, og udstyr eller tilpasninger installeret efter leveringsdatoen. Jo mere du bruger på eftermarkedsudstyr og tilpasninger, jo større er chancen for, at gap-forsikringen ikke dækker hele den økonomiske mangel.
Sammenligning-shopping er afgørende for at træffe en beslutning om, hvorvidt gap-forsikring er det værd. Selvom dækninger og udelukkelser varierer mellem forsikringsselskaber, kan nogle af de mest almindelige undtagelser være nødvendige for at gøre gap-forsikring til et klogt valg i din situation. Ifølge Risk Management Institute udelukker forsikringsselskaber normalt:
Gap-forsikring kan være det værd, hvis du køber dækning fra dit eksisterende bilforsikringsselskab. Ifølge Penny Gusner, en forbrugeranalytiker for Insure.com, øges din månedlige præmie med omkring $25, eller omkring $900, hvis du beholder forsikringen i tre år, hvis du tilføjer den som rytter til eksisterende kollisionsdækning. Men at købe gap-forsikring fra forhandleren og rulle den ind i lånet kan øge omkostningerne med op til fire gange højere, når du har overvejet den ekstra rente.