Priserne varierer for forsikringstagere, der tegner identiske forsikringer, afhængigt af flere analyserbare ratingfaktorer. Forsikringsudbydere har gode grunde til denne praksis. Som en del af de analytiske procedurer studerer forsikringsselskaber statistik for at beregne og styre risiko, når de vurderer policeansøgninger og fastsætter præmier. Resultaterne viser, at nogle personer, baseret på sandsynlighed, blot udgør en højere risiko og er mere tilbøjelige til at indgive krav.
Sandsynlighedsteori, en gren af matematikken, er et middel til at forudsige tilfældige begivenheder ved at analysere store mængder af tidligere lignende begivenheder. Sandsynligheder i statistik er de matematiske odds for, at en begivenhed vil finde sted. For at opnå et sandsynlighedsforhold divideres antallet af gunstige resultater i et sæt med det samlede antal mulige resultater i sættet. Sandsynlighedsforholdet udtrykker sandsynligheden for, at begivenheden finder sted. Dette forhold er væsentligt for forsikringsudbydere.
Forsikringsforsikringsselskaber bruger sandsynlighedsteori, når de vurderer policeansøgninger. For eksempel har forsikringstagere, der ryger tobak, en højere risiko for at udvikle alvorlige helbredsproblemer. Statistikker viser, at dette ofte resulterer i øgede sygeforsikringskrav. Ansøgerens alder og geografiske placering giver også garantigiveren mulighed for at forudsige fremtidige krav baseret på sandsynlighed.
Ved at analysere dødeligheden overvejer forsikringsselskabet, hvor forsikringstageren bor, og hvilke socioøkonomiske faktorer, der gør sig gældende for forsikringstagerens aktuelle alder og helbred. Denne analyse hjælper forsikringsselskabet med at bestemme priser og muligheder for livsforsikringspolicer og livrenter ved hjælp af sandsynlighedsteori til at forudsige det antal år, en forsikringstager vil leve.
Virksomheder, der tilbyder ejendoms- og ansvarsforsikring, bruger sandsynlighed til at vurdere risici. Data viser, at førerens alder og køn spiller en rolle for sandsynligheden for en bilulykke. Den forsikrede køretøjstype, førerens geografiske placering og antallet af kørte kilometer er yderligere faktorer, som forsikringsselskabet tager i betragtning ved fastsættelse af præmiesatser baseret på sandsynlighed. Jo flere kilometer en forsikringstager kører, for eksempel, jo større er sandsynligheden for, at han bliver involveret i en ulykke. Fastsættelse af priser for husejerforsikringer involverer også sandsynlighed. Faktorer, der tages i betragtning, omfatter typen af varmesystem i hjemmet, ejendommens placering og alder og eventuelle ekstra sikkerhedsfunktioner, den har.