En virksomhed kan have en positiv nettoindkomst, men en negativ pengestrøm for samme år, hvis den bruger periodiseringsmetoden til at registrere indtægter og udgifter. Under periodiseringsmetoden kan nettoindkomsten øges med ikke-kontante indtægter, der ikke påvirker pengestrømmen, hvorimod pengestrømmen kan reduceres med faktiske kontantudbetalinger, der muligvis ikke betragtes som udgiftsfradrag for nettoindkomsten. Som et resultat heraf, mens tilstrækkelige ikke-kontante indtægter kan hjælpe med at opnå en positiv nettoindkomst, kan tilstrækkelige kontante udbetalinger, alt andet lige, føre til negativt cash flow.
Nettoindkomst er et regnskabsmæssigt overskud, der ikke måles ved kontantindtægter og kontantudbetalinger. Virksomheder kan foretage kreditsalg og ikke modtage kontante betalinger fra kunder på det tidspunkt, men registrerer stadig indtægter ved beregning af nettoindkomst. I mellemtiden registrerer virksomheder ingen pengestrømme fra salget. Hvis det antages, at en virksomhed betalte kontant for afholdte udgifter og ikke havde andre pengestrømme for året, da indtægterne oversteg udgifterne, ville virksomheden have en positiv nettoindkomst, men et negativt pengestrømme for året.
Pengestrømme for samme år kan reduceres yderligere af andre kontante udbetalinger, der ikke tælles som afholdte udgifter og dermed ikke sænker nettoindkomsten. Kontanter betalt for at øge visse driftsaktiver for året, såsom lagerkøb, er en form for pengestrøm, der, hvis den er stor nok, kan reducere den samlede pengestrøm til at være negativ. Virksomheder kan også forudbetale visse udgifter for fremtiden, der kun registreres som afholdte udgifter over tid. Som et resultat heraf, mens hele forudbetalingerne fratrækkes for pengestrømme, trækkes kun en del af det, som afholdt udgift for året, til nettoindtægt.
Virksomheder foretager også kontante betalinger for at reducere driftsrelaterede forpligtelser, nemlig forskellige gældsforpligtelser. Gæld er resultatet af påløbne omkostninger fra tidligere perioder, som ikke er betalt kontant. På tidspunktet for udgiftsafholdelsen var nettoindtægten reduceret, mens pengestrømmen ikke var påvirket. Men i det år, hvor en udestående gæld betales, har de kontante udbetalinger ingen indflydelse på nettoindkomsten, men vil reducere årets pengestrøm. Hvis store beløb af gæld alle forfalder i samme år, kan deres samlede kontantudbetalinger medføre, at pengestrømmen bliver negativ.
Samlede pengestrømme omfatter også pengestrømme fra ikke-driftsaktiviteter, specifikt investerings- og finansieringsaktiviteter. Investeringskøb og tilbagebetaling af lånt hovedstol er to hovedkilder til pengestrømme. Mens investeringstab fra investeringssalg i investeringsaktiviteter og renteudgifter på lånte midler i finansieringsaktiviteter er subtraktioner for nettoindkomst, er mængden af investeringskøb og mængden af tilbagebetaling af hovedstolen større subtraktioner til beregning af pengestrømme. Jo større forskellen er mellem de to typer subtraktioner i deres relative beløb, desto mere sandsynligt kan pengestrømmen blive negativ, og nettoindkomsten forbliver positiv.