Forståelse af, hvordan balance og resultatopgørelse hænger sammen, vil give dig en bedre forståelse af regnskab sammen med nye værktøjer til at analysere investeringer. Et nøgleemne at forstå er forholdet mellem balancen og resultatopgørelsen; mere specifikt, hvordan nettotabet eller indtjeningsbeløbet overføres til overført overskud.

Resultatopgørelse og balance

Resultatopgørelsen viser, hvor mange penge en virksomhed har tjent i en periode, mens balancen viser virksomhedens økonomiske stilling. Aktionærens egenkapitalsektion har to dele - indskudt kapital og tilbageholdt indtjening. Indskudt kapital er, hvad ejerne har bidraget med til virksomheden, mens tilbageholdt indtjening er, hvad virksomheden har tjent og geninvesteret i sig selv.

Indvirkning på tilbageholdt indtjening

Overført indtjening holder styr på den kumulative nettoindkomst for virksomheden siden starten. Når resultatopgørelsen er afsluttet, overføres indtjeningstallet fra tidsperioden til overført overskud i aktionærens egenkapitalsektion af balancen. Et nettotab reducerer tilbageholdt indtjening; en nettogevinst øger tilbageholdt indtjening.

Udbytte og tilbageholdt indtjening

Overført overskud kan falde, selv når indtjeningstallet er positivt. Hvis en virksomhed udbetaler mere i udbytte, end den har tjent i løbet af året, vil virksomhedens tilbageholdte overskud falde. Ydermere udbetales udbytte med kontanter, mens indtjening er en regnskabsmæssig målestok for overskud. En virksomhed kan udbetale mere i udbytte, end den tjener, hvis den regnskabsmæssige indkomst ikke stemmer overens med pengestrømmen.

Analyse af tilbageholdt indtjening

Et hurtigt kig på tilbageholdt indtjening vil give dig en idé om, hvor succesfuld virksomheden har været siden starten. Et højt tal for tilbageholdt indtjening er et positivt tegn; det er et tegn på, at virksomheden har haft stor succes. Succes medfører andre fordele, såsom virksomhedens evne til at tilbagekøbe aktier og udbetale udbytte. Et lavt tal for tilbageholdt indtjening kan indikere, at virksomheden ikke har haft særlig succes siden starten, og at der sandsynligvis ikke er mange penge til rådighed til udbytte og aktietilbagekøb.