En aktie eller investeringsforening, der udbetaler udbytte, vil returnere noget af sin indtjening til investorerne. Størrelsen af udbyttet er ikke så vigtig som udbyttet, hvilket betyder den procentdel af afkastet udbyttet repræsenterer. Et årligt udbytte på 10 cent på en aktie på $ 1 betyder for eksempel, at aktien giver 10 procent. Ved beregning af udbytte er det altid nyttigt at overveje "brutto" versus "nettoafkast."
Bruttoafkastet er udbytteafkastet på en aktie før eventuelle udgifter, skatter eller fradrag tages i betragtning. Beregning af bruttoafkast er et simpelt spørgsmål om at dividere udbyttebeløbet med aktiekursen, da investoren købte værdipapiret. "Nuværende" udbytte ville være den samme beregning ved at bruge aktiekursen, når udbyttet udbetales. Det resulterende procenttal inkluderer ikke kapitalgevinster eller -tab, uanset om de er realiseret eller urealiseret. Mange aktier udbetaler kvartalsvis udbytte, som du skal lægge sammen over et helt år for at beregne det årlige bruttoafkast.
Gensidige fonde betaler udlodninger, selvom de i de fleste tilfælde kun gør det en gang om året mod slutningen af året. En fond er en portefølje af værdipapirer:aktier, obligationer, indskudsbeviser, pengemarkedskontrakter, futureskontrakter eller en kombination af disse og andre investeringsinstrumenter. En fondsfordeling repræsenterer den indkomst, som fonden har modtaget fra dens forskellige investeringer, såvel som nettokapitalgevinsten fra køb og salg af værdipapirer. Bruttoafkastet i fonde og aktier forbliver det samme:størrelsen af udlodningen eller udbyttet divideret med markedsprisen på dagen for udbetalingen. Fonds- og aktiekurser justeres typisk nedad for at afspejle udbetalingen, når den indtræffer.
Hvis investeringstiden var enkel, ville der ikke være behov for at beregne nettoudbytteafkastet. Men nettoafkastet er den usminkede sandhed om, hvor meget du rent faktisk tjener på den investering. Når en aktie udbetaler et udbytte, træder Internal Revenue Service ind og opkræver en skat på pengene. Skattehittet skal trækkes fra udbyttebeløbet, før nettoafkastet beregnes. Skattelovgivningen mudder yderligere spørgsmålet ved at klassificere udbytte som "almindeligt" eller "kvalificeret". Du betaler skat af almindeligt udbytte med samme sats som skat af anden indkomst, du tjener. Kvalificeret udbytte nyder godt af den lavere kapitalgevinstskattesats.
Hvis du ejer en investeringsforening, er nettoafkastet udlodningsbeløbet, minus de udgifter, som fonden opkræver, samt eventuelle skatter på udlodningen. Alle investeringsforeninger opkræver gebyrer og udgifter, normalt i intervallet 1 til 2 procent. Fonden vil afsløre udgifter, den har opkrævet i sit årsregnskab. For at beregne nettoafkastet skal du trække udgifterne fra udlodningsbeløbet og derefter dividere resultatet med fondens lukkekurs på dagen for udbetalingen. Selvom du geninvesterer udlodningen i flere aktier i fonden, beskattes de stadig i det år, du "modtog" dem.