I henhold til føderale skattelove er pensionskonti skattekvalificerede, hvilket betyder, at pengene på disse konti vokser skatteudskudt. Overførsler sker, når du flytter dine penge mellem forskellige skattekvalificerede konti. Generelt udbetaler pensionskontodepoter rollover-checks til dig, i hvilket tilfælde du kan indløse checken, hvis du beslutter dig for ikke at geninvestere den på en anden pensionskonto.
Hvis din depotbank udbetaler checken til en anden enhed, men også skriver bogstaverne "FBO" efterfulgt af dit navn på betalingsmodtagerlinjen, kan du ikke indløse den. Her er, hvad du skal vide for at håndtere et FBO-tjek.
Internal Revenue Service anerkender to forskellige typer af rollovers. Generelt bruger investorer kun udtrykket "rollover" til at henvise til bevægelsen af pensionspenge i tilfælde, hvor depotbanken fysisk forsyner dig med midlerne, og du modtager kontanter eller en check, der skal betales til dig.
Kontodepoter kan også vælge at sende pengene direkte til den nye kontodepot ved en kurator-til-bestyrer-overførsel. Når dette sker, lader den oprindelige depotbank checken betales til den næste depotbank, men skriver "til fordel for" eller "FBO" efterfulgt af dit navn på udbetalingschecken. Den nye depotbank opretter en konto til din fordel; men som betalingsmodtager skal den nye depotbank, snarere end dig, forhandle FBO-checken.
Når du modtager en pensionskontoudbetaling, skal depotbanken udstede en 1099-blanket, og du skal indberette fordelingen, når du indgiver din skat. Derudover skal depotselskabet tilbageholde 20 procent for 401(k) rollovers af udbetalingen til dækning af skatter. Ti procent af midler tilbageholdes fra individuelle pensionsordninger.
Du skal fylde midlerne op med dine egne penge og geninvestere pengene på en skattekvalificeret konto inden for 60 dage efter udbetalingen. Hvis du arrangerer en trustee-til-trustee-overførsel, har du ikke mulighed for at få adgang til midlerne, så depotbanken hverken tilbageholder mere eller udsteder en 1099.
Hvis du modtager en overførselscheck fra administrator til administrator, men du skal have adgang til midlerne, kan du enten anmode om en ny check eller indsætte pengene på den nye pensionskonto. Hvis du vil have en ny check udstedt, skal du skrive "Void" hen over forsiden af fordelingschecken og returnere checken til depotbanken.
Bed depotbanken om at udstede en ny check, der skal betales til dig i stedet for din nye kontodepot. Alternativt kan du give FBO-checken til den nye depotbank og foretage en kontoudbetaling, når midlerne er blevet indsat på kontoen.
Når du indløser en pensionscheck, skal du normalt betale statslig og føderal indkomstskat af hele checkbeløbet. Derudover skal du betale 10 procent Skattebod, hvis du får adgang til midler fra en skattekvalificeret konto, før du når en alder af 59 1/2. Hvis du har brug for pengene til at købe et førstegangshus, til at dække lægeudgifter, eller du har brug for midler i visse andre situationer, så fraskriver skattevæsenet straffen.
Der var også en bestemmelse for skatteåret 2020 for at give afkald på 10 procent straf på op til $100.000 taget ud af pensionsordninger af coronavirus-relaterede årsager. Dette lod skatteyderne sprede skatterne på udbetalingen over tre skatteår også.
Hvis du undlader at genindsætte en rollover-check til din pensionskonto med 60 dage af udbetalingen, så skal du betale almindelig indkomstskat og i givet fald skatteboden.