Modified Accelerated Cost Recovery System, eller MACRS, er en måde at beregne aktivafskrivning på til indkomstskatteformål. Til regnskabsaflæggelsesformål bestemmer virksomheder deres årlige afskrivningsomkostninger baseret på forskellige afskrivningsmetoder foreskrevet i almindeligt anerkendte regnskabsprincipper eller GAAP. Mens MACRS tillader fremskyndet afskrivning i kortere år og dermed øgede årlige afskrivningsomkostninger som skattefradrag for at stimulere investeringer, kræver GAAP passende afskrivning inden for et aktivs normale økonomiske levetid for bedre at matche udgifterne ved at bruge aktivet med fordelen fra aktivanvendelser.
GAAP og MACRS adskiller sig i deres valg af afskrivningsperioder. I henhold til GAAP skal virksomheder estimere levetiden for et aktiv baseret på både fysiske faktorer og økonomiske faktorer. Under MACRS følger virksomheder en påbudt skatteperiode på specifikke aktiver som foreskrevet i relevante skattelove. Et aktivs skattemæssige levetid er generelt kortere end aktivets levetid eller økonomiske levetid. Baseret på typerne af aktiver kan skattelevetiden variere fra tre til fem år for små værktøjer og kontorudstyr til 20 år og over 30 år for anlæg og fast ejendom.
GAAP og MACRS adskiller sig for det meste i deres brug af afskrivningsmetoder. Enhver afskrivningsmetode, der anvendes i henhold til GAAP til regnskabsaflæggelsesformål, skal afspejle det økonomiske indhold af et givent aktivs anvendelser for at sikre, at afskrivningsomkostningerne bedst matcher de økonomiske fordele, der genereres af aktivanvendelsen. Afskrivningsmetoder, der bruges under MACRS til skattemæssige formål, tillader ofte fremskyndede afskrivningsudgifter, der hjælper med at sænke skatterne for at tilskynde til flere kapitalinvesteringer. I henhold til MACRS-reglerne kan virksomheder bruge enten den dobbelte saldo-metoden eller en-en-halv-gang-faldende saldo-metoden for ikke-ejendomsaktiver.
Ved at bruge GAAP estimerer virksomheder ofte en bjærgningsværdi, når de sætter et aktiv i brug. Bjærgningsværdi er resten af et aktivs værdi på det tidspunkt, hvor aktivet tages ud af drift. Til regnskabsaflæggelsesformål kræver GAAP, at bjærgningsværdien trækkes fra et aktivs afskrivningsgrundlag, fordi en bjærgningsværdi ikke bidrager til den økonomiske fordel, som aktivet giver. Men under MACRS behøver virksomheder ikke rapportere nogen bjærgningsværdi på aktiver og kan bruge et aktivs samlede indkøbsomkostninger som afskrivningsgrundlag. At tildele en nul-redningsværdi giver øgede afskrivningsomkostninger og højere skattefradrag.
Udover at overholde MACRS-mandater om afskrivningsperioder, afskrivningsmetoder og bjærgningsværdi, skal virksomheder også følge visse konventioner ved brug af MACRS. Hvis der anvendes en fremskyndet afskrivningsmetode, skal virksomhederne skifte tilbage til den lineære metode, når lineære afskrivninger først overstiger den fremskyndede afskrivning på et år. MACRS anvender også den såkaldte halvårskonvention. Virksomheder kan allokere en afskrivning på et halvt år i anskaffelsesåret og i året for afhændelsen, hvilket potentielt øger afskrivningsomkostningerne, selvom virksomheder har købt aktivet mod årets slutning eller afhændet aktivet ved årets begyndelse .