Du kan overføre en del af en 401(k)-fordeling til en kvalificeret pensionskonto, men overgangen er underlagt visse begrænsninger. Normalt kan du ikke udbetale dine 401(k), medmindre du skiller dig fra dit job, når en alder af 59 1/2 eller kvalificerer dig til en tidlig fordeling. Den del af en udlodning, der ikke overføres, er underlagt 20 procent tilbageholdelse, indkomstskat og muligvis en bøde på 10 procent for tidlig tilbagetrækning.
Hvis du skiller dig fra dit job efter at være fyldt 55 år, kan du udbetale din 401(k) straffrit, selvom du endnu ikke er 59 1/2. Hvis du er yngre end 55, når du forlader dit job, skal du betale skat og en bøde på 10 procent på den del, du ikke overfører til en individuel pensionskonto eller en anden kvalificeret arbejdsgiverordning. Du kan udnytte din 401(k) straffrit uden at forlade dit job, hvis du er blevet handicappet eller har en økonomisk vanskelighed - for eksempel høje lægeregninger, en skilsmisse-relateret retskendelse eller en afgift fra Internal Revenue Service. Du kan dog ikke overføre fordelinger af økonomiske vanskeligheder – de er ikke kvalificerede fordelinger.
Du kan få planens depotbank til at overføre rollover-delen af en 401(k)-udlodning direkte til depotbanken for den nye pensionskonto og derved undgå skatter og tidlige tilbagetrækningsstraffe på denne del. Alternativt kan du modtage kontanter og ejendom fra din 401(k) og indbetale noget af provenuet skatte- og straffrit på en anden pensionskonto inden for 60 dage efter modtagelse af udlodningen. Din 401(k)-depotbank vil dog tilbageholde 20 procent af enhver udlodning, der ikke er direkte overført til en anden depotbank.
Ud over vanskelighedsfordelinger kan visse andre 401(k)-udbetalinger ikke rulles over. Du kan f.eks. ikke overføre fordelinger, der stammer fra stort set lige periodiske fordelinger baseret på din forventede levetid, selvom denne metode undgår straffen på 10 procent tidlig tilbagetrækning. Andre rollover-begrænsede udlodninger omfatter tilbagebetalinger af overskydende bidrag, minimumskrav udlodninger, der begynder, når du når en alder af 70 1/2, et lån fra din 401(k), der behandles som en udlodning, fordi det ikke opfylder visse krav, og udbytte på arbejdsgiverens værdipapirer.
Den del af din 401(k)-fordeling, som du ruller over, kan indsættes i en "conduit" IRA, som er en IRA, der kun modtager rollover-penge. Fordelen ved at bruge en conduit IRA er, at den automatisk kvalificerer sig til en efterfølgende overgang til en anden arbejdsgiverplan. Nogle arbejdsgivere pensionsordninger accepterer ikke IRA rollovers, medmindre de kommer fra en kanal IRA. Hvis du yder non-rollover-bidrag til en conduit IRA, mister den sin særlige status og bliver en almindelig IRA.