På en virksomheds balance er "egenkapital", også kaldet "egenkapital", et mål for virksomhedens sande værdi. Hvis virksomheden skulle likvidere ved at sælge ud af alle sine aktiver og betale af på al dens gæld, ville det, der er tilovers, være egenkapitalen - det beløb, som virksomheden kunne uddele til sine aktionærer. Egenkapitalen stiger og falder i henhold til andre poster på balancen.
Egenkapital er ikke en uafhængig værdi; det vil sige, at man ikke kigger på en virksomheds økonomi og "tæller" egenkapitalen sammen. Egenkapitalen stammer snarere fra andre værdier på balancen. Den klassiske regnskabsligning er aktiver minus passiver er lig med egenkapital.
Egenkapital er ikke det samme som en virksomheds "markedsværdi", som fortæller dig den samlede værdi af en virksomheds udestående aktie. Aktieværdier er påvirket af utallige faktorer, fra en virksomheds økonomiske præstation til investorernes mavefornemmelser. Egenkapitalen afspejler derimod kun, hvad der står i virksomhedens bøger. Faktisk går egenkapitalen også under navnet "bogført værdi."
Da egenkapitalen repræsenterer værdien af virksomhedens aktiver minus eventuelle forpligtelser, følger det naturligvis, at hvis virksomhedens aktiver falder, vil dens bogførte værdi også falde. Lad os for eksempel sige, at en virksomhed ejer en lastbil, som er et aktiv. Som alle køretøjer vil denne lastbil blive afskrevet - tabe værdi over tid. Som det gør, falder virksomhedens samlede aktiver i værdi, og egenkapitalen falder også. På samme måde, hvis aktiverne i virksomhed A omfatter aktier i virksomhed B, og det andet selskabs aktiekurs falder, vil det reducere den bogførte værdi af virksomhed A.
Efter samme formel reducerer en stigning i virksomhedens passiver egenkapitalen. Sig, at en virksomhed taber en retssag og skal betale erstatning. Dommen bliver et ansvar. Jo større vurderingen er, jo større er forpligtelsen, og jo større faldet i egenkapitalen. Eller hvis virksomheden ansætter flere mennesker, er deres løn og fordele forpligtelser, og de vil også reducere egenkapitalen. Alt, der tilføjer ansvar, mindsker egenkapitalen.
Egenkapitalen er ligeledes lig med indbetalt kapital plus overført resultat minus egne aktier. Denne ligning skal give samme værdi som aktiver/passiver-ligningen. Indbetalt kapital er penge, virksomheden modtog ved at sælge aktier. Overført overskud er den del af virksomhedens overskud, som virksomheden holdt fast i i stedet for udloddet til aktionærerne som udbytte. For virksomheder, der har været i drift længe, vil tilbageholdt overskud normalt være meget større end indbetalt kapital. Egne aktier er aktier, som virksomheden har købt tilbage fra offentligheden. Virksomheder køber almindeligvis deres aktier tilbage for at forsøge at øge deres aktiekurs eller reducere deres eksponering for overtagelsesforsøg. Når en virksomhed køber sine aktier tilbage, giver den noget af sin indbetalte kapital tilbage til offentligheden. Så når en virksomhed øger sine egne aktier, vil dens bogførte værdi falde.