Et anset udbytte er et skatteinstrument, der bruges af børsnoterede selskaber som et middel til at flytte skattepligt fra aktionærer under salg af selskabets aktier. IRS tillader også brugen af et anset udbytte som et middel til at sprede investorskattepligten for at maksimere fradrag. Disse undgåelsesstrategier tilskynder flere investorer til at komme ind på markedet ved at give dem mulighed for at beholde mere indtjening fra vellykket investering.
Et anset udbytte betaler skatterne, også kaldet kapitalgevinstskatter, af en aktionærs procentdel af virksomhedens overskud. Til gengæld øger aktionæren omkostningsgrundlaget for sine eksisterende selskabsaktier med mængden af skat, som selskabet betaler på sin procentdel af overskuddet. Dette giver virksomheden et middel til at øge aktieværdien, selv mens der udbetales yderligere penge i kapitalgevinstskat. Omkostningsgrundlaget er den samlede pris pr. aktie af aktien, inklusive alle gebyrer og provisioner relateret til salget af aktien.
En aktionær reducerer sin skattepligt, når han modtager et anset udbytte, fordi det selskab, hun investerer i, betaler kapitalgevinstskat for hende. I bund og grund betyder det, at det udbytte, investoren modtager, er 100 procent overskud. Investoren bevarer stadig skatteforpligtelser til at erklære modtagelsen af udbyttet og skal indsende IRS Form 2439 ved afslutningen af skatteåret. Hvis selskabet ikke betaler tilstrækkelig skat af det anslåede udbytte, bevarer aktionæren ansvaret for at dække forskellen til IRS.
Et anset udbytte kan virke som det perfekte scenarie for en investor, men det har nogle ulemper. Da aktionæren øger omkostningsgrundlaget for sin virksomheds aktier, reducerer det det potentielle investeringsafkast gennem salg af aktierne, fordi disse overskud forsvinder, mens der betales gebyrer og provisioner. Det gør samtidig selskabets aktier til et uattraktivt køb for nye investorer, fordi omkostningsgrundlaget tynger aktiens værdi. Ingen investor ønsker at købe en aktie for 20 USD pr. aktie, når den faktiske værdi af aktien er tættere på 5 USD pr. aktie.
En amerikansk statsborger, der modtager overskud fra et passivt udenlandsk investeringsselskab (PFIC), kan bruge et anset udbytte som et middel til at udskyde beskatning af investeringsoverskud. Udskydelsen spreder en investors skattepligt over flere år, hvilket gør det lettere at kræve fradrag og reducere kapitalgevinstskatter. En aktionær erklærer sin beslutning om at udskyde beskatning af udenlandske investeringsoverskud ved hjælp af IRS-formular 8621. En aktionær skal indsende en separat IRS-formular 8621 for hver PFIC, hun investerer i.