Den moderne kapitalistiske økonomi er afhængig af finansielle institutioner for at lette oversættelser mellem forskellige parter. For eksempel, hvis du ønsker at købe aktier i en bestemt virksomhed, skal du bruge en børsmæglers tjenester til at købe aktier af aktien på dine vegne. Finansielle institutioner som banker og børsmæglere, der fungerer som mellemmænd for finansielle oversættelser, kaldes undertiden finansielle formidlere. Mens finansielle formidlere tillader långivere og låntagere at forbinde, introducerer de flere potentielle ulemper.
Finansielle formidlere er i gang for at tjene penge, så brug af deres tjenester kan resultere i lavere investeringsafkast eller besparelser, end hvad der ellers kunne være muligt. For eksempel, når du sparer penge i en bank, betaler banken dig renter af de penge, du sparer, og låner derefter disse midler ud til andre forbrugere eller virksomheder til en højere rente for at tjene penge. I dette tilfælde fungerer banken som mellemled mellem dig og låntageren. Mens du vil modtage renter af din opsparing fra banken, kan du potentielt tjene flere penge, hvis du låner direkte til en låntager i stedet for at kanalisere penge til dem gennem en bank.
En anden mulig ulempe ved finansielle formidlere er, at de kan pålægge gebyrer eller opkræve provision for deres tjenester. For eksempel kan et børsmæglerfirma opkræve dig en fast $20 for at afgive købs- og salgsordrer for aktier, hvilket ville reducere mængden af penge, du faktisk kan investere. På samme måde kan en investeringsforening pålægge provisioner, der svarer til en vis procentdel af din samlede investering, hvilket vil tjene til at reducere det effektive årlige afkast af din investering.
Finansielle formidlere som børsmæglere og personlige finansielle rådgivere kan give nyttige råd om investeringer og opsparingsmuligheder, men deres overordnede mål kan være i modstrid med deres kunders mål. For eksempel kan dit mål som investor være at tjene så mange penge som muligt for at øge din nettoværdi. En finansiel rådgiver eller børsmægler ønsker dog i sidste ende at tjene penge ved at opkræve dig gebyrer og provisioner, der tjener til at undergrave din nettoformue. Forskelle i mål kan potentielt resultere i, at mellemmænd giver suboptimal rådgivning eller drager fordel af kunder.
Det er vigtigt at overveje omkostningerne ved gebyrer, provisioner, renter og potentielle alternativer, før du foretager nogen form for finansiel transaktion. Forbrugere bør være på vagt over for muligheder, der virker for gode til at være sande, eller som lover høje garanterede afkast.