En porteføljeanalyse er et nyttigt værktøj til at evaluere, hvordan din investeringsportefølje klarer sig med hensyn til afkast og risiko. Opnået ved ikke kun at se på, hvordan dine individuelle investeringer klarer sig, men også hvordan de klarer sig sammen, kan en analyse identificere underpræsterende eller overdrevent risikable aktiver og give vejledning om, hvor ændringer i dine investeringsallokeringer skal foretages for at holde dig på sporet til at opfylde din investering mål. Selvom hver enkelt investor har sine egne mål med hensyn til ydeevne, kan en rutineanalyse være nyttig for enhver portefølje uanset dens strategi. Porteføljeanalyse er et nyttigt værktøj, men det er ikke uden begrænsninger.
I sin bog "Portfolio Selection:Efficient Diversification of Investments" identificerer forfatter Harry Markowitz grundlaget for porteføljeanalyse i to mål, der deles af alle investorer. De ønsker, at afkastet skal være højt, og de ønsker, at dette afkast skal være pålideligt, stabilt og ikke behæftet med usikkerhed. Dette er blevet fortolket som afvejningen mellem risiko og belønning. Investorer er villige til at tage risiko, men ikke mere end det potentielle afkast berettiger til. Mens maksimering af afkast er et mål, investorer kan have, har porteføljeanalyse også fordele ved at minimere risiko såvel som skatteeffektivitet.
Markowitz' moderne porteføljeteori og syn på porteføljeanalyse, som i sidste ende ville give ham i 1990 Sveriges Riksbanks pris i økonomiske videnskaber til minde om Alfred Nobel, er fokuseret på at evaluere og styre risici og afkast af en portefølje af investeringer. Gennem analyse kan underpræsterende aktiver såvel som aktiver med overrisiko i forhold til deres afkast identificeres og erstattes. Dette er yderst fordelagtigt, da den resulterende "optimerede" portefølje enten vil have det samme forventede afkast med mindre risiko end tidligere eller et højere forventet afkast med samme risikoniveau.
Ud over at maksimere afkastet for et givet risikoniveau, er porteføljeanalyse også fordelagtig til at minimere skattepåvirkningen på porteføljeafkast. Afhængigt af sådanne variabler som typen af konto, sikkerhedstype og investorens skatteramme, kan beskatning tære på afkast og i bedste fald gøre ellers attraktive investeringer middelmådige. En porteføljeanalyse med fokus på skatteeffektivitet kan vise sig at være fordelagtig til at identificere måder at strukturere investeringer på for at minimere virkningen af skatter og øge nettoafkastet til investoren.
Selv med den mest omhyggelige planlægning og porteføljekonstruktion er tidligere resultater aldrig en garanti for fremtidige resultater. Selv de mest gennemtænkte investeringsstrategier kan mislykkes under de rette omstændigheder. Derudover kan investeringsmål ændre sig over tid. For eksempel, fra langsigtet vækst i de tidlige stadier af en karriere til bevarelse af kapital under pensionering, skal der regelmæssigt foretages en porteføljeanalyse for at sikre, at dine investeringer er i overensstemmelse med dine mål.