Pengemultiplikatorer i den virkelige verden henviser til den proces, hvor banker låner penge, og resultatet er, at der cirkulerer mere kontanter i økonomien. Det vil sige, at pengemængden ganges. Økonomer måler en grundlæggende pengemultiplikator ved at beregne det omvendte af det nødvendige reserveforhold fastsat af Federal Reserve, den institution, der er ansvarlig for at regulere bankaktiviteter. Denne simple formel forudsætter dog, at alle banker i økonomien, der låner penge ud, ikke holder overskydende kontanter over reservekravet. I den virkelige verden har hver bank en forskellig multiplikator afhængigt af dens overskydende reserver.
Reservekravet er forholdet fastsat af Federal Reserve. Dette forhold er den krævede procentdel af deres indskud, som bankerne skal have i kontanter. Typisk er dette forhold mellem 10 og 15 procent. Banker kan bruge deres resterende indlån til lån. Hvis du gør det, ganges mængden af penge i omløb. Økonomer holder nøje øje med pengemultiplikatoren for at forhindre inflation. Pengemultiplikatoren kan dog være overvurderet, fordi den ikke tager højde for overskydende reserver.
Multiplikatorer i den virkelige verden kan udtrykkes pr. bank, pr. fællesskab eller i den samlede økonomi. For at bestemme en multiplikator i den virkelige verden skal vi vide, hvad den faktiske monetære basis er. En simpel pengemultiplikator antager, at den monetære basis er den krævede reservesats ganget med mængden af indskud i banksystemet. Det faktiske monetære grundlag skal dog tilføje de overskydende reserver fra hver bank plus valuta i omløb. Ved at tage det omvendte af denne total, når vi frem til en pengemultiplikator i den virkelige verden.