En skattebeskyttet livrente eller TSA-konto er en type skatteudskudt pensionsopsparing, der er tilgængelig for folk, der arbejder for skoler, skattefrie organisationer. Det er også tilgængeligt for visse medlemmer af præsteskabet. Udtrykket "skattebeskyttet livrente" er noget af et levn, da folk med sådanne konti kan sætte deres penge i investeringsforeninger ud over livrenter. De er mere almindeligt kendt som 403(b)-planer efter den del af Internal Revenue Code, der gælder for dem.
En 403(b)-plan fungerer meget som 401(k)-planerne, der tilbydes af private arbejdsgivere. Arbejdere bidrager med en del af deres løn til en pensionsopsparing, og deres arbejdsgiver giver normalt også et bidrag - typisk ved at matche medarbejderbidrag op til et vist beløb. Pengene på kontoen er investeret, og arbejderen kan hæve penge senere i livet. At gøre 403(b)-planer særligt attraktive er den særlige skattemæssige behandling, der gælder:Alle skatter udskydes, indtil penge hæves fra kontoen.
Bidrag til en 403(b) konto er lavet med før skat dollars, hvilket betyder, at arbejdere ikke skal betale indkomstskat af de penge, de sætter ind. Investeringsoverskud er også ubeskattet, så længe disse penge forbliver på kontoen. Arbejdere kan begynde at trække penge fra planen - kaldet "at tage udlodninger" - i en alder af 59-1/2, eller hvis de bliver handicappede. Udlodninger beskattes som almindelig indkomst. Kort sagt, at lægge penge i en 403(b) gør det muligt for arbejdere at forsinke at betale skat på det i årevis, endda årtier.
Loven, der tillader 403(b)-planer, blev skrevet i 1958. Oprindeligt var de eneste investeringer, der var tilladt i sådanne planer, livrenter, normalt solgt af forsikringsselskaber. Det var sådan, disse konti blev kendt som skattebeskyttede livrenter. I en klassisk skattebeskyttet livrente bidrager folk skattefrit i deres arbejdsår, og de penge investeres på deres vegne. Ved pensionering får de regelmæssige udbetalinger, og disse betalinger beskattes. Loven blev revideret i 1974 for at tillade folk at sætte 403(b) penge i investeringsforeninger såvel som livrenter, men TSA-navnet har holdt sig.
Ejeren af en 403(b)-konto kan hæve penge, før han når 59-1/2-alderen, men kun ved at betale indkomstskat på det og en bøde på 10 procent af tilbagetrækningen. Skattelovgivningen tillader, men kræver ikke, at arbejdsgivere giver afkald på straffen (men ikke indkomstskatten) for "modstandsfordelinger", når ansatte har brug for pengene til lægeregninger, en udbetaling på et hus, undervisningsomkostninger eller visse andre tilfælde af "umiddelbare og tunge økonomiske behov." Arbejdsgivere kan også vælge – men er igen ikke påkrævet – at tillade deltagere at låne penge fra deres 403(b)-konti.