Både CAPM og DDM er metoder til at analysere porteføljer af værdipapirer. Konkret bruges de til at estimere værdien af værdipapirer ved vurdering af en pris. De er dog begge forskellige med hensyn til brug. CAPM er hovedsageligt fokuseret på at evaluere en hel portefølje ved at vurdere risici og afkast, hvorimod DDM kun er fokuseret på værdiansættelse af udbytteproducerende obligationer.
CAPM, som står for kapitalværdimodellen, opdeler en investorportefølje i to grupper. Den første gruppe består af et enkelt, risikoløst aktiv, og den anden gruppe består af en portefølje af alle risikofyldte aktiver. Sidstnævnte kaldes tangentporteføljen. Det antages også, at alle investorer har den samme tangentportefølje. Graden af risiko for hvert aktiv inden for tangentporteføljen svarer til samvariabiliteten af markedsporteføljen. Når disse to grupper af aktiver kombineres, oprettes grænseporteføljen. Endvidere er der to typer risici:systematisk risiko, som ikke kan diversificeres væk, og ikke-systematisk risiko, som kan diversificeres ved at holde frontier-porteføljen. Dette er den største fordel ved CAPM:Den tager kun hensyn til systematiske risici, dvs. de risici, der kun er forbundet med det pågældende marked.
CAPM indebærer flere ulemper. En af disse er at tildele værdier til afkastningsgraden for det risikofrie aktiv, tangentporteføljens afkastningsgrad samt risikopræmier. Det risikofrie aktiv er ofte i form af statsobligationer, veksler eller sedler, som ofte antages at have meget lav risiko. Udbyttet af disse værdipapirer ændrer sig konstant, efterhånden som de kommer tættere på udløb. Ydermere kan afkastet på risikable aktiver såsom aktier være negativt, hvis faldende aktiekurser opvejer udbytteudbyttet. Risikopræmier varierer også med tiden. Markedets dynamiske karakter har således en ulempe ved CAPM'ens statiske karakter.
DDM står for udbytterabatmodellen. Det er langt mindre komplekst end CAPM, da det kun er fokuseret på aktier i stedet for en hel investeringsportefølje. Specifikt er det kun fokuseret på aktier, der betaler udbytte, som har tendens til at være afledt af stabile og profitable virksomheder såsom blue chips. Den bruger definitionen af aktieværdi til at være det aktuelle udbytte pr. aktie divideret med diskonteringsrenten minus udbyttevæksten. Det bruger derfor både investoropfattelser og markedsdata til at bestemme værdien af aktier. DDM-modellen giver således mulighed for at tage hensyn til investorernes forventninger og samtidig bruge et meget forenklet udvalg af input og variabler.
DDM-modellen har flere ulemper. Den største ulempe er, at aktievurderinger kan være meget følsomme ved små ændringer i input. En lille ændring af investorernes diskonteringsrente kan i høj grad påvirke værdien af et værdipapir. Desuden kan investorer stole for meget på modellen som et værdiansættelsesværktøj, når den stadig teknisk set er en estimator i sin puristiske forstand.