En livrente er et pensionsprodukt med skatteudskudt vækst. Livrenter er enten udskudte eller øjeblikkelige. Når du har en omgående livrente, begynder du at modtage betalinger, men har ikke længere adgang til hovedstolen. En udskudt livrente er en, du lader vokse, indtil du har brug for den senere. Hvis du klassificerer livrenter efter investeringer, er der tre hovedtyper af livrenter. Disse er faste, variable og indekserede, men annuitetsreglerne er de samme.
Fordi formålet med en livrente er til pensionering, er der en straf, hvis du fjerner midler fra en udskudt livrente, før du er fyldt 59 1/2. Straffen er 10 procent af væksten. Du skal også betale skat af væksten. Med livrenter styrer LIFO - sidst ind, først ud - reglen udbetalinger. Det betyder, at de første penge, du hæver, er enhver gevinst eller rente, du har tjent på dine penge. Hvis du er yngre end 59 1/2, er en øjeblikkelig livrente, en der producerer stort set lige store betalinger baseret på din forventede levetid, ikke underlagt 10 procents straf. Mens du betaler skat, består hver betaling af noget skattepligtig vækst og noget hovedstol.
De fleste livrenter har tilbagebetalingsfrister. En afståelsesperiode er den tid, du skal beholde pengene i livrenten eller betale en bøde for at hæve midlerne. Straffen falder normalt, jo længere du venter med at fjerne penge. Virksomheden baserer dem på en procentdel af annuitetssaldoen.
Når du bruger midlerne i en livrente, betragter IRS det som en konstruktiv kvittering og er underlagt skat og straf. Du behøver ikke at hæve pengene for at bruge midlerne, at låne mod dem tæller også. Skattekodeafsnit 72(e)(4)(A) bemærker, at enhver form for pantsætning eller overdragelse udløser en skattepligtig begivenhed. En nylig undtagelse opstod, da en skatteyder købte en livrente for at bruge som pant. Da kontrakten ikke havde nogen gevinst, var der ingen straf eller beskatning.
Banker og andre låneinstitutioner vil normalt ikke tillade et lån, der bruger en livrente som sikkerhed på grund af skattelovgivningen. De kan dog lave et personligt lån baseret på annuitetsbetalinger fra en øjeblikkelig livrente. I dette tilfælde modtager du allerede betalinger. Det långivende institut bruger ikke livrenten som sikkerhed, men blot en forsikring om betaling, ligesom enhver kilde til garanteret indkomst.