For at finansiere sine driftsaktiviteter kan en virksomhed rejse kontanter på finansielle markeder, såsom New York Stock Exchange eller Hong Kong Stock Exchange. Firmaet kan også arbejde med investeringsbankfolk for privat at placere eller sælge sine aktier eller gældsbeviser. Investeringsbankfolk hjælper alle organisationer, inklusive akademiske institutioner, med at rejse penge ved at sælge finansielle produkter til private equity-selskaber.
En rettet emission er en transaktion, hvor en virksomhed rejser penge direkte fra private investorer. For de fleste virksomheder, inklusive de finansielt stabile, udgør det at rejse penge fra driften blot bordindsats - det vil sige det minimum, der kræves for at holde dem i konkurrencen. En virksomhed retter sin opmærksomhed mod private placeringer, hvis den ikke er i stand til - eller uvillig - at rejse kontanter via konventionelle offentlige markeder, såsom London Stock Exchange. Dette kan skyldes en dårlig økonomi, uoverkommelige renter på kreditmarkederne, høj virksomhedsgæld eller middelmådige driftsresultater. I en typisk privat emission når det udstedende firma ud til investeringsbankfolk, som igen placerer eller distribuerer virksomhedens gælds- og aktieprodukter til et lille antal investorer.
Private equity er kontanter, som investorer hælder ind i en virksomhed, der ikke er noteret på en finansiel børs. Udtrykket refererer også til penge investeret i en virksomhed for at afnotere eller afnotere den fra et finansielt marked - det vil sige at købe nuværende aktionærer ud og konvertere virksomheden til en privatejet virksomhed. Private equity har ofte en strategisk indflydelse i en branches konkurrencemæssige landskab, fordi afnoteringen af en stor aktør kan omarbejde feltet af organisationer i kapløbet om at blive markedsleder. Dette kan ske, hvis andre børsnoterede virksomheder har adgang til mere likviditet på kreditmarkederne og kan paralisere deres ressourcer til at vokse hurtigere end den privat administrerede institution.
"Private equity" og "private placement" er forskellige udtryk, men de hænger sammen i investeringsaktiviteter. Ved at placere sine produkter gennem private kanaler, når en virksomhed - i det væsentlige - ud til private investorer, som i sidste ende bliver private-equity-ejere, når de først indskyder penge i virksomheden. I lighed med aktionærer i et offentligt ejet selskab kan private equity-ejere modtage periodisk udbytte. De kan også høste betydelige overskud, hvis den private hjælpende virksomhed i sidste ende beslutter at udstede almindelige aktier på en offentlig børs.
Forskellige fagfolk hjælper virksomheder med at rejse driftsmidler gennem private forretninger. Udover investeringsbankfolk gennemgår finansanalytikere og regnskabschefer virksomhedens præstationsdata og anbefaler det bedste tidspunkt at søge private equity. Institutioner som f.eks. private equity-selskaber og hedgefonde vægter også privat fundraising ind og giver penge, hvis pengesøgende virksomheder når deres investeringsmål.