Livrenter er forsikringer. Disse kontrakter kan gøre en af to ting. De kan give dig en garanteret indkomst for livet eller i et bestemt antal år. Ellers kan de fungere som en langsigtet opsparing. En 408(b) livrente er en livrente, der er placeret på en individuel pensionskonto.
Formålet med en 408(b)-plan er at opbygge en opsparing til din pension. Livrentepolitikken købes inden for en individuel pensionsordning (IRA). Livrenten fungerer på samme måde som livrenter uden for IRA, selvom livrenten er underlagt alle de regler, der vedrører IRA'er.
Fordelen ved 408(b) livrente er, at livrenten giver mulighed for en garanteret pensionsindkomst. Faste livrenter garanterer et aldersopsparingsbeløb i fremtiden, mens variable livrenter giver dig mulighed for at have en aldersopsparing, der er højere end det garanterede livrentebeløb. Derudover er alle bidrag til planen foretaget på et fradragsberettiget grundlag.
408(b) livrenten er begrænset af bidragsgrænserne på IRA. Normalt er der ingen bidragsgrænser på en livrente. Bidragsgrænserne er $5.000 om året for 408(b)-planen (fra 2011). Dette begrænser din mulighed for at spare penge. Derudover er udbetalinger fra planen fuldt skattepligtige. Med en traditionel livrente er det kun investeringsgevinsten, der er skattepligtig, fordi alle bidrag er efter skat med en traditionel livrente.
En 408(b)-plan kan være gavnlig for dig, hvis du vil have fordelen af skattefradragsberettigede bidrag. Men din skattesats i fremtiden skal være den samme eller lavere end din nuværende sats. Ellers forsvinder fordelene ved 408(b)-planen, da du betaler mere i skat, end du har sparet ved at bruge planen.