Midler fra en medarbejders 401k-plan kan kun overføres til en af to typer konti uden at pådrage sig dyre skattebøder. Disse to rollover-muligheder inkluderer overførsel til en ny 401k-konto hos en ny arbejdsgiver eller indbetaling på en individuel pensionskonto (IRA). Der er ingen skatteudskudte besparelser for at bruge midler fra en 401k til videreuddannelse eller til uddannelsesopsparingsprogrammer med skattefordele, såsom 529-planer.
Når en 401k kontoindehaver forlader en arbejdsgiver for at arbejde for en anden, tilbydes han typisk flere muligheder. Han kan hæve de akkumulerede midler fra en 401k-plan, erklære en konto, hvorpå midlerne kan overføres eller beholde midlerne på den løbende konto. Medarbejdere, der skal arbejde for en ny arbejdsgiver, der tilbyder en 401k-plan, drager normalt fordel af at tilmelde sig den nye plan og overføre alle akkumulerede midler fra de gamle 401k til de nye 401k.
En IRA tilbyder skatteudskudte fordele svarende til 401k programmer. En medarbejder, der ofte skifter job, er ikke tilmeldt en 401k-plan længe nok til, at deponerede midler kan trives, efterhånden som planen skrider frem. Konsolidering af konti er at foretrække frem for at have flere konti hos en række tidligere arbejdsgivere. IRA tilbyder et sikkert rollover-køretøj til at konsolidere 401.000 midler uden at støde på nogen beskatning for tilbagetrækning eller skattemæssige sanktioner som følge af tidlig tilbagetrækning.
En 529-konto giver mulighed for at deponere opsparing til investeringsvækst uden beskatning af akkumulerede renter. Midlerne er også skattefrie, når de bruges til at betale for eventuelle kvalificerede omkostninger til videregående uddannelse. De tilgængelige penge til forskellige opsparingsplaner bør opdeles for at inkludere almindelige 529 indskud af enhver, der forventer college-omkostninger. En 529 college-fond behøver ikke adskilles for individuelle børn, og den kan også bruges til voksne i familien.
Indbetalinger til en 529 college-fondskonto er ikke skattefri, når de foretages fra en IRA, men sanktioner for tidlig tilbagetrækning frafaldes for IRA-midler, når de bruges til videregående uddannelse af kontohaveren eller dennes børn eller børnebørn. Midler fra en 401k får ikke nogen skattelettelser, når de bruges til en 529 eller til uddannelse. De 401.000 midler bruges bedst ved at rulle dem over i en IRA og betale for uddannelsesomkostninger direkte.