Generelt kan investorer investere i virksomheden gennem obligationer og aktier. Obligationer repræsenterer en gæld til virksomheden, og investorer kompenseres for brugen af deres midler med renter. Aktier repræsenterer en andel af ejerskabet, og aktionærerne kompenseres med aktiekursstigning, men skal ikke betales tilbage, hvis kursen på aktierne falder. Aktier anses for at være mere risikable end obligationer og giver derfor en højere mulighed for afkast. Risikoen ved at investere i en bestemt aktie måles med et mål, der kaldes aktiebeta.
Slå de historiske data op for aktien. Du kan finde dette ved at slå oplysningerne op på dit foretrukne investeringsanalysewebsted såsom Yahoo! Finance, Google Finance eller MSN. Du kan også kontakte Investor Relations-afdelingen for virksomheden for at anmode om historiske prisdata. Du skal bruge mindst et års (365 dage) data.
Find historiske prisdata for Dow Jones Industrial Average. Dette er et af de mest populære gennemsnitlige aktieindeks i verden og kan findes på stort set enhver avis eller investeringsanalysewebsted. Brug dette som en proxy for benchmarkpriser.
Åbn en forekomst af et regneark. Indtast historiske aktiedata i kolonne A og benchmarkdata i kolonne B. Beregn den procentvise ændring for kolonne A og kolonne B i henholdsvis kolonne C og D. Beregningen er celle to minus celle en divideret med celle en. Derefter ganges svaret med 100 for procenten. Gør dette i alle 365 dage for begge kolonner.
Beregn beta. På grund af beregningens karakter skal du bruge en formel i regnearket til at beregne den. Funktionen omtales som hældningsfunktionen og bruges til at finde hældningen af værdipapirmarkedets linje, som er linjen plottet af procentvise ændringer beregnet fra både kolonne A og kolonne B. Kolonne A repræsenterer den første linje og kolonne B repræsenterer den anden linje. Formlen ser sådan ud:=SLOPE(KolonneA1:KolonneA365,KolonneB1:KolonneB365).