Finansielle markeder sørger for en effektiv allokering af ressourcer inden for økonomien. Gennem organiserede og regulerede børser giver de finansielle markeder deltagerne en vis sikkerhed for, at de vil blive behandlet retfærdigt og ærligt. De finansielle markeder giver virksomheder og statslige enheder adgang til kapital. De giver også beskæftigelse til mange tusinde personer, der arbejder i den finansielle industri.
Et finansielt marked er et marked, der tillader køb og salg af en ressource. Et eksempel på en almindeligt handlet ressource omfatter virksomhedsaktier, udenlandsk valuta, råvarer inklusive ædelstene, olie og ædle metaller eller finansielle instrumenter såsom swaps, optioner og futures. New York Stock Exchange er et finansielt marked for aktier og finansielle instrumenter, og valutamarkedet giver mæglere mulighed for at veksle valuta.
Finansielle markeder påvirker direkte børsnoterede virksomheder. Et stejlt fald i DOW på grund af en stor blue chip-aktie, der giver et tab, barberer ofte adskillige point af et andet selskabs aktie, selvom dets aktiviteter er fuldstændig uafhængige. Når en virksomheds aktiekurs falder, forringes dens evne til at rejse kapital. Robert Heilbroner forklarer i sin bog "Economics Explained", at aktiemarkedet påvirker forretningen på tre måder:Forventninger til forretningsklimaet afspejler aktiekurserne, erhvervslivet har sværere ved at udstede nye værdipapirer til investorerne, når aktiekursen er lav, og når markederne tanker. , virksomheder bliver fristet til at erhverve andre.
Finansielle markeder påvirker offentlighedens opfattelse og former det økonomiske landskab. Et stærkt opsving på Wall Street indgyder tillid hos virksomheder til at udvide driften og tage risici. I disse tilfælde ansætter virksomheder flere arbejdere, forbedrer beskæftigelsesfrekvensen og giver til gengæld forbrugerne mere disponibel indkomst. Markedskrak signalerer det modsatte:Virksomheder bliver bekymrede over, hvordan de skal finansiere deres aktiviteter, antallet af afskedigelser stiger, og forbrugerne bruger ikke så meget disponibel indkomst.
USA etablerede Securities and Exchange Commission i 1934 for at sikre, at virksomheder er gennemsigtige med deres finansielle data og visse aspekter af deres forretningsaktiviteter. Tilsyn kommer i form af kvartalsvise og årlige indtjeningsrapporter, rutinerevisioner og pålæggelse af sanktioner for regelbrud.
Regulering er dog nogle gange utilstrækkelig til at forhindre et finansmarkedskrak. Robert Kolb, forfatter til bogen "Lessons from the Financial Crisis," er en af mange, der hævder, at realkreditlånets nedsmeltning i 2008 i høj grad skyldtes regeringens manglende tilsyn. Kolb hævder, at regeringen burde have givet mere tilsyn med bankernes risikofyldte udlånsaktivitet.