Gensidige fonde genererer afkast på en række forskellige måder, herunder udlodning af udbytte. Afhængigt af typen af fond kan udbyttebetalinger udbetales månedligt, kvartalsvis, halvårligt eller årligt, og de skattemæssige konsekvenser af udbytteudlodninger afhænger af den type konto, der opbevarer dine investeringsforeninger.
Pengemarkedsfonde, der investerer i gældsbeviser såsom amerikanske stats- og virksomhedsobligationer, betaler månedligt udbytte. Obligationsfonde, som besidder korte, mellemlange og lange obligationer eller en kombination af disse, udbetaler også månedligt udbytte. Afkastet fra en obligationsfond er typisk højere end afkastet fra en pengemarkedsfond.
Gensidige fonde, der investerer i vækstaktier, har en tendens til ikke at betale udbytte. Dette skyldes vækstaktiers natur. Når virksomheder er i hurtig væksttilstand, holder de normalt overskud tilbage for at geninvestere internt og udbetaler ikke udbytte. Så fordelene ved vækstfonde kommer i langsigtet kapitalstigning i modsætning til almindelig indkomst.
I mellemtiden udbetaler investeringsforeninger, der investerer i værdiaktier, normalt udbytte på halvårs- eller kvartalsbasis. Værdiaktier er udstedt af virksomheder, der er stabile og udbetaler udbytte som en del af deres drift. Disse udbytter samles i en investeringsforening og udbetales til aktionærerne som udbytte af investeringsforeninger.
Blandingsfonde, som kombinerer vækst- og værdiaktier, udbetaler også udbytte, normalt med halvårlige eller kvartalsvise intervaller.
Fonde, der specialiserer sig i en bestemt markedssektor, såsom sundhedspleje eller fast ejendom, har en tendens til at betale halvårlige eller kvartalsvise udbytter såvel som kort- og langsigtede kapitalgevinster. Kapitalgevinster, som nogle gange forveksles med udbytte, opstår, når aktier sælges med fortjeneste, og forskellen overføres til aktionærerne. Afkastet for en sektorfond, der udbetaler både udbytte og kapitalgevinster, kan være betydelige bortset fra enhver stigning i fondens aktiekurs.
Når udbyttebetalende investeringsforeninger holdes på en skatteudskudt konto, såsom en 401(k) eller individuel pensionskonto, geninvesteres udbytte, så du ikke behøver at betale indkomstskat af dem. Omvendt, når udbyttebetalende investeringsforeninger holdes uden for en skatteudskudt konto, skal du indberette disse udbytter som indkomst for det aktuelle skatteår.
For at afgøre, om en investeringsforening udbetaler udbytte, og hvor ofte i løbet af året, skal du kigge efter investeringsforeningens faktaark. Du kan finde faktaark om investeringsforeninger på webstedet for det uafhængige analysefirma Morningstar eller på websteder for individuelle investeringsforeninger. Disse websteder vil vise de seneste udbyttedatoer for individuelle fonde, som vil angive de intervaller, hvormed udbytte typisk udbetales.