Når folk taler om aktier i en virksomhed, taler de normalt om almindelige aktier. Fællesaktier repræsenterer en ejerandel i selskabet og udbetaler udbytte, hvis bestyrelsen beslutter, at selskabet har opnået nok overskud og har råd til det. Foretrukken aktie er som en krydsning mellem almindelig aktie og en obligation. Denne type aktie kommer med et garanteret udbytte, som virksomheden skal betale, før de almindelige aktionærer modtager en udbetaling.
Foretrukne udbytter er de kontanter, som et selskab betaler til ejerne af dets foretrukne aktier. Hvis du har foretrukne aktier, kan du forvente at modtage disse betalinger på en regelmæssig basis. Det skyldes, at foretrukne aktionærer får en garanteret betaling, og en til højere satser end almindelige aktionærer. Den sats er fast, hvilket betyder, at du får en stabil udbyttebetaling hvert år. For eksempel kan du eje "8 procent foretrukne aktie", hvilket betyder, at du får en garanteret fast rente på 8 procent per aktie om året. Almindelige aktionærer ved derimod ikke, hvor meget de får, eller om de overhovedet får noget, før bestyrelsen beslutter det.
Da du første gang købte foretrukne aktier, ville du have modtaget investorens prospekt. Dette dokument indeholder de vigtigste detaljer, du skal bruge for at beregne det foretrukne udbytte - specifikt udbyttesatsen og pålydende værdi. Den pålydende værdi repræsenterer prisen på den foretrukne aktie på det tidspunkt, den blev udstedt, og udbyttesatsen er dit investeringsafkast. For eksempel kan din aktie have en udbyttesats på 8 procent og en pålydende værdi på $100 pr. aktie. Hvis du ikke har disse oplysninger, skal du kontakte din mægler eller tjekke en tidligere udbytteopgørelse. Du finder også de foretrukne aktiekurser vist på virksomhedens balancer. Der er megen gennemsigtighed omkring foretrukne aktier, da virksomheden de fleste gange er juridisk forpligtet til at betale udbyttet.
Det er nemt at beregne det samlede årlige foretrukne udbytte:multiplicer blot udbyttesatsen med pålydende værdi. Så med en udbyttesats på 8 procent og en pålydende værdi på $100, ville dit årlige udbytte være $8 pr. aktie. Hvis du ejer 100 aktier, skal du betale 800 USD. De fleste virksomheder udbetaler foretrukken udbytte hvert kvartal frem for årligt. Størrelsen af det kvartalsvise udbytte kan variere, men du kan få et godt skøn ved at dividere den samlede årlige betaling med fire. I dette eksempel vil du modtage 2 USD pr. aktie pr. kvartal eller 200 USD i alt.
Nogle gange vil en virksomhed beslutte at springe over foretrukne udbytter i et eller flere kvartaler. Hvad der derefter sker, afhænger af, om du har kumulative eller ikke-kumulative foretrukne aktier. Med kumulativ beholdning skal virksomheden sætte din garanterede betaling ind på en særlig restancekonto og notere i sine bøger, at den skylder dig penge. Ifølge loven skal selskabet betale restancen, før det kan foretage udbyttebetalinger til almindelige aktionærer. Du vil typisk modtage restancen sammen med din nuværende foretrukne betaling, næste gang der skal betales udbytte. Alternativt får du det som et engangsbeløb, hvis virksomheden går i likvidation. Med ikke-kumulative aktier mister du pengene. Ikke-kumulativ betyder, at du kun er berettiget til udbytte, hvis bestyrelsen vælger at udbetale et udbytte.