401(k) er en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsordning, der blev etableret i 1980. Dens navn kommer fra den del af Internal Revenue Service-koden, som den faldt under. Disse planer var designet til at give medarbejdere mulighed for at dirigere en del af deres indkomst ind i planen før skat. I modsætning til en pensionsordning, som giver en defineret ydelse, definerer individet bidragene til en 401(k)-ordning, og der eksisterer ingen garanti for den eventuelle ydelse. En 401(k) er en bidragsbaseret ordning.
Bidrag til en 401(k) foretages før skat. Så fordelen for medarbejderen er reduceret skat i det år, bidragene indbetales. Ud over skattefradraget på bidrag vokser renter og gevinster på investeringerne inde på kontoen skatteudskudt. I modsætning til andre investeringer, der udløser skat på udbytte, renter eller kapitalgevinster, undgår pengene i en 401(k) beskatning, indtil de trækkes fra kontoen. Penge, der hæves, beskattes herefter normalt som almindelig indkomst i det år, de blev hævet.
Fordelene ved en bidragsdefineret ordning som en 401(k) er mange, men den største fordel kommer fra evnen til at definere dit bidrag. I modsætning til en ydelsesbaseret ordning som f.eks. pension, dikterer du, hvor meget og hvornår du skal indbetale til ordningen, og du kan starte og stoppe indbetalinger til enhver tid. Denne fleksibilitet giver dig mulighed for at kontrollere, hvor mange penge du sparer baseret på dine økonomiske behov. Desuden giver 401(k)-planer typisk en række investeringsvalg, der giver dig kontrol over, hvordan dine penge investeres.
Problemet med en bidragsdefineret ordning som en 401(k) er, at den har ringe eller ingen garanti for, hvad din fordel vil være i fremtiden. Din ydelse svinger fra dag til dag og år til år baseret på, hvordan pengene er investeret. Når der er usikkerhed på markederne, kan det have en negativ indvirkning på din pension at træffe de forkerte investeringsvalg eller simpelthen ikke spare nok.
Mens de fleste arbejdsgivere tilbyder en pensionsordning med defineret bidrag, såsom en 401(k), gør nogle det ikke. Hvis du ønsker at bidrage til en bidragsdefineret ordning, og din arbejdsgiver ikke tilbyder en, kan du se andre steder efter den besparelse før skat. For de fleste mennesker er det bedste alternativ en traditionel individuel pensionsordning/-konto (IRA). Disse individuelle pensionskonti tillader de samme bidrag før skat, men du åbner kontoen; din arbejdsgiver åbner ikke kontoen. Selvstændige personer har endnu flere muligheder såsom en Keogh, en forenklet medarbejderpension individuel pensionskonto (SEP IRA) eller endda en Solo 401(k).
Med de generøse skattelettelser, som 401(k) giver, kommer nogle begrænsninger. Den største er begrænsningen på udbetalinger. Krav til alder og beskæftigelsesstatus kan gøre det svært at få fingrene i pengene før pensionsalderen. Nogle planer tilbyder et 401(k) lån, der giver dig mulighed for at låne fra din konto i en tid med behov. Disse begrænsninger bør overvejes, når du bidrager, og en nødfond bør være tilgængelig til at dække uventede udgifter, så du ikke behøver at bruge din 401(k).