Beregning af merafkast involverer at beregne, hvor mange penge du har tjent på dine specifikke investeringer, ud over hvad du ville have tjent, hvis du investerede i en risikofri investering, såsom en garanteret statsobligation. Investorer kan følge en specifik formel for at finde ud af forskellen mellem et aktivs afkast og det risikofrie afkast.
Indsamle oplysninger om renten på garanterede risikofrie statsobligationer. Websteder som Yahoo Finance tilbyder klare, tilgængelige oplysninger om den garanterede afkast på 10- eller 30-årige amerikanske statsobligationer.
Indsaml information om din aktieportefølje over samme tidsperiode. Dette kan involvere enten at logge på din internetporteføljemanager eller kontakte din mægler. Du ønsker at kende værdien af din portefølje i begyndelsen af tidsperioden og værdien af din portefølje i slutningen af tidsperioden.
Beregn den procentvise vækstrate for din portefølje over den angivne periode. For eksempel, hvis værdien af din portefølje var 1.000, og den nu er 1.500, er din vækstrate (1.500/1.000) - 1 x 100 procent=50 procent.
Træk det garanterede afkast på den risikofrie obligation fra din aktieporteføljes præstation. For eksempel, hvis den risikofrie obligation betaler 7,33 procent, og din portefølje voksede med 8,33 procent, skal du beregne 8,33 procent minus 7,33 procent.
Identificer dit merafkast. I ovenstående tilfælde er dit merafkast 1 procent. Det betyder, at din portefølje betalte dig 1 procent mere, end du ville have tjent, hvis du havde investeret i en risikofri obligation.
Selvom investering i specifikke aktier i stedet for indeksfonde giver dig mulighed for at tjene merafkast, giver specifikke aktier dig ikke den samme sikkerhed som garanterede, risikofrie obligationer. De potentielle fordele ved merafkast er forbundet med betydelig risiko.