En 401A-plan ligner den mere almindeligt anvendte 403B-plan, der leveres til skoledistriktsansatte for at hjælpe med at spare op til pensionering. I modsætning til en 403B-plan er 401A-planen fuldstændig kontrolleret af arbejdsgiveren. Bidrag foretages på vegne af medarbejderen med investeringsbeslutninger truffet af arbejdsgiveren. En skattefri rollover kan udføres for en 401A efter visse retningslinjer fra IRS.
For at gennemføre rollover skal medarbejderen ikke længere arbejde for den virksomhed, hvor 401A-planen findes. Når en virksomhed etablerer en 401A-plan, er den i stand til at udpege en optjeningsplan, hvilket betyder, at medarbejderne skal opfylde et minimum af tjenesteår for at eje aktiverne fuldstændigt og være "100 procent optjent." Hvis en medarbejder ikke er 100 procent optjent, vil kun en del af 401A-aktiverne blive flyttet til en selvstyrende IRA. Uudnyttet sygedagpenge kan indbetales til 401A-planen og overføres.
Før en 401A-deltager kan overføre pengene, skal alle nødvendige minimumsudlodninger tages. Hvis du har nået en alder af 70 1/2, giver IRS mandat, at en procentdel af aktiverne skal fordeles fra pensionsordninger årligt. Hvis du foretager overførslen, før du tager pengene ud, betragter IRS det som et overskydende bidrag, der straffer det seks procent årligt for hvert år, det forbliver på kontoen. Hvis du ikke fordeler det for hele året, straffes beløbet yderligere med 50 procent af værdien.
IRS tillader aktiver, der er i en 403B-plan fra én arbejdsgiver, at blive rullet ind i planen for en anden arbejdsgiver, der tilbyder en 403B og tillader "roll-in". Faktisk tillader nogle udbydere en 401k-plan at rulle ind i en 403B-plan. Aktiverne i en 401A-plan er dog ikke tilladt at rulle ind i en 403B-plan. Dette er en IRS-forordning og ikke en planudbyderregel. Den eneste mulighed, der er tilgængelig for en 401A-deltager, er at rulle pengene ind i en selvstyret IRA.
IRS a giver dig mulighed for at foretage en rollover pr. 12-måneders periode for ethvert pensionsaktiv, inklusive en 401A. Der er to typer rollovers, en direkte og indirekte. Mens den direkte er en simpel proces, hvor 401A-administratoren sender pengene til den nye IRA-depotbank, sender den indirekte rollover plandeltageren en check. Denne check skal rulles ind i en rollover IRA inden for 60 dage for at forhindre sanktioner.