Gensidige fonde, der består af aktier, obligationer og andre værdipapirer, diversificerer porteføljer og spreder risiko. Mange investorer køber dem til pensionering og langsigtede kapitalvækstkonti. De fleste individuelle investorer indser vigtigheden af at vurdere investeringsudgifter. Klasse K-fonde, nogle gange kaldet "institutionelle" fonde, tilbyder udgiftsbesparelser til institutionelle investorer og kvalificerede kapitalpuljer, såsom pensioner og skatteudskudte planer. Mange store investeringsforeningsfamilier tilbyder klasse K investeringsforeninger.
Efter at have evalueret slags værdipapirer i fonden, fondsforvaltningsmål og historiske resultater, skal du bestemme investeringsomkostningerne. Dette omkostnings- eller omkostningsforhold præsenteres som en procentdel af fondens samlede nettoaktiver. Tilføjet til anskaffelses- eller dispositionsomkostninger for værdipapirer, provisioner, belastninger eller 12b-1-gebyrer, årlige distributions- eller markedsføringsgebyrer inkluderet i de samlede driftsomkostninger, definerer omkostningsforholdet, hvor meget den samlede fondskapital servicerer fonden. Selv ubelastede midler bærer driftsudgifter.
Professionelle investorer vurderer alle aspekter af en investering. Omkostninger til styring af kapital påvirker den samlede ydeevne.
Klasse K-fonde beskæftiger de identiske fondsforvaltere som detailfonde med lavere omkostningsforhold.
Mange investorer vælger investeringsforeningsfamilier for fleksibilitet og fondsudvekslingsprivilegier.
For eksempel vælger en investor en fond, hvis mål matcher hendes egne i en alder af 25. Aktie- og obligationsmarkedstendenser ser positive ud:hun vælger en balanceret fond med gode resultater.
Senere ændrer recession markedstendenserne. Investoren flytter sine midler til en konservativ indkomstfond. Fordi hun investerede i en fondsfamilie, flytter midlerne inden for fondsfamilien.
Nu hører investoren om klasse K investeringsforeninger. Universitetet, hun arbejder for, forklarer fordelen ved lavere udgiftsforhold for hendes 403(b)-investering. En 403(b) plan er tilgængelig for mange ansatte i non-profit organisationer. I lighed med en 401(k)-plan vokser hendes midler skatteudskudt.
Investoren vælger en fond i sync med hendes investeringsmål, markedsudsigter og tid til pensionering på samme måde, som hun altid har gjort. Hun tager højde for forskelle i udgiftsforhold for at træffe et klasse K-fondsvalg.
Ved at bruge et eksempel på $100.000 identificerer investoren ovenfor en investeringsforening, der opfylder hendes investeringskriterier. Klasse K-fonden angiver et årligt udgiftsforhold på 0,2 procent eller en årlig udgift på $200 til at styre og vedligeholde sin investering. Ikke-Klasse K-fonden, der forvaltes af de samme porteføljeforvaltere som detailfonden af samme navn, viser et omkostningsforhold på 1,5 procent eller 1.500 USD om året.
Investering i Klasse K-fonden appellerer naturligvis til investoren. Gemte udgifter forbedrer det samlede afkastpotentiale.
Din arbejdsgiver vælger fonde og fondsfamilier til deres administrerede planer. Vurder fonde, der bedst matcher dine investeringsmål og -udsigter. Sammenlign omkostningsforhold mellem detailinvesteringen og institutionel investeringsækvivalent. "K"-fonden giver højst sandsynligt et lavere udgiftsforhold.
Eksempler på store fondsfamilier med klasse K-fonde omfatter Alliance Bernstein, Black Rock, Federated, Fidelity, Munder og RS Investments. De fleste store fondsfamiliers fonde handler aktivt. Undersøg pris- og handelsforskelle.
Bed altid om et prospekt, før du investerer i værdipapirer. Denne artikel er ikke et tilbud om at købe eller sælge værdipapirer.