Valutahandel, også kendt som forex trading, er blevet et populært investeringsvalg. I modsætning til aktier, obligationer eller råvarer kræver valutahandel ikke en omfattende uddannelse i individuelle virksomheder, specifikke industrier eller statslige regler. Det har dog flere ulemper, der kan få uerfarne handlende til at miste deres penge. Selv veluddannede valutahandlere kan lide under faldgruberne på det uforudsigelige valutamarked.
Gearing betyder, at investorer kan multiplicere deres købekraft gennem kredit ydet af deres mæglere. Stigningen i købekraft gør det muligt for forex-investoren at opnå en betydelig fortjeneste med meget få kontanter på en mæglerkonti, men det medfører også en tilsvarende stigning i risiko. En handlende, der bruger høj gearing, så høj som 500 til 1 i nogle tilfælde, kan udslette en kontosaldo med en dårlig handel.
Mens aktiehandler er reguleret af forskellige børser og offentlige agenturer, har forexmarkedet meget lidt regulering. Regeringsorganer i ét land mangler jurisdiktion til at håndhæve deres regler i et andet. Manglen på regulering efterlader også investorer sårbare over for uetiske mæglere, som kan foretage handler mod deres kunders ønsker eller bedste interesser. Når disse mæglere bliver taget i at lave uetiske handler, lider de sjældent over for streng straf på grund af manglen på et håndhævelsesorgan.
Forex handel medfører en grad af volatilitet, der får det mest aktive aktiemarked til at fremstå glacial i sammenligning. Markedskræfter, centralbankpolitikker og økonomiske katastrofer kan forårsage store udsving på valutamarkederne. Fra udgivelsesdatoen handler næsten 4 billioner dollars hænder på valutamarkeder hver dag, så en lille krusning i en eller flere valutaer kan forårsage en flodbølge af køb og salg. Konti tilhørende investorer, der er overgearet eller underuddannede på valutamarkeder, kan få ødelæggende hits.
Forex-markeder har ingen lukkeklokker eller feriepauser. Handlende skal være forberedt på et 24/7/365 marked. Forex-handlere på den ene side af verden kan tjene og tabe formuer, mens de sover, da handlende på den anden side af kloden forsøger at forbedre deres positioner. Bestræbelserne på at følge de konstante udsving i valutakurser, kombineret med valutahandelens volatile karakter, kan være en mentalt udmattende øvelse.