Udbytte og renter er de to hovedtyper af indkomst, investorer kan modtage. Sondringen mellem udbytte og renter bestemmes af, hvilken type eller klassifikation af investeringer, der betaler indkomsten. Udbytte og renter har også forskellige skattemæssige konsekvenser for både de modtagende parter og de betalende enheder.
Renter er indtægter modtaget fra obligationer, bank-cd'er, opsparingskonti, pengemarkedskonti i banker eller lån optaget som långiver. Udbytte udbetales til aktieejere som en del af virksomhedens overskud, og alle investeringsselskabers udlodninger klassificeres som udbytte. Gensidige fonde, lukkede fonde og børshandlede fonde er de forskellige typer investeringsselskaber. Renteindtægter rapporteres til den enkelte og IRS på IRS Form 1099-INT, og udbytte rapporteres på IRS Form 1099-DIV.
Modtagne renter kan falde i flere forskellige skattekategorier. Renter fra kommunale obligationer er fritaget for føderal indkomstskat. Renter fra skatkammerbeviser, sedler og obligationer er fritaget for statslige indkomstskatter. Andre former for renteindtægter er skattepligtige som almindelig indkomst. Renter betalt af selskaber til obligationsejere er en skattefradragsberettiget udgift for selskabet.
Udbytte klassificeres som kvalificeret eller ikke-kvalificeret. Kvalificeret udbytte udbetales af almindelige selskaber ud af virksomhedens nettoindkomst. For investorer beskattes kvalificeret udbytte med samme lave sats som langsigtede kapitalgevinster. Ikke-kvalificeret udbytte er fra selskaber, der er organiseret i henhold til en pass-through-bestemmelse i skatteloven, såsom ejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er). Udbytte fra investeringsselskaber, såsom investeringsforeninger, er kvalificerede eller ikke-kvalificerede baseret på indkomstkilden til fonden. En fond, der tjener kvalificeret virksomhedsudbytte, vil udbetale kvalificeret udbytte. En fond, der tjener skattepligtige obligationsrenter, udbetaler ikke-kvalificeret udbytte. Fonde, der køber skattefrie kommunale obligationer, vil udbetale udbytte, der er skattefritaget til investoren.
Mange rentebetalende investeringer betaler en fast rente, som ikke kan ændres. Obligationer og bank-cd'er betaler en konstant rente, indtil de udløber. Udbetalingen af selskabsudbytte besluttes af hvert selskabs bestyrelse. Virksomheder kan til enhver tid øge, mindske eller stoppe deres udbytteudbetalinger. Indkomstinvestorer skal sammenligne de konstante renteudbetalinger af obligationer eller obligationsfonde med de mindre sikre udbytteudbetalinger af højafkastaktier. Mange udbyttebetalende virksomheder har en historie med at øge udlodningerne, efterhånden som virksomhedernes overskud stiger over tid.
Investorer bør sammenligne både det potentielle indkomstniveau og skattemæssige konsekvenser, før de beslutter sig for investeringer, der betaler renter eller udbytte. Virksomhedsudbytte kan kvalificere sig til en lavere skattesats og har potentiale til at stige over tid. Renter fra obligationer eller CD'er er en juridisk forpligtelse for udstederen og kan være mere stabil og til en højere rente end udbytteafkastet. Kommunale obligationsrenter kan betales til en lavere sats, men have et højere afkast efter skat for højindkomstskatteydere.