Porteføljerisiko er muligheden for, at en investeringsportefølje muligvis ikke når sine mål. Der er en række faktorer, der bidrager til porteføljerisikoen, og selvom du er i stand til at minimere dem, vil du aldrig være i stand til helt at eliminere dem.
Systemisk risiko, en risikofaktor du aldrig kan eliminere, bidrager til porteføljerisikoen. Systemisk risiko omfatter risikoen forbundet med renter, recession, krig og politisk ustabilitet, som alle kan have betydelige konsekvenser for virksomheder og deres aktiekurser. Disse risikofaktorer er i sagens natur noget uforudsigelige. Selvom du muligvis er i stand til at bestemme den langsigtede tendens for renter, kan du ikke forudsige det beløb, de vil stige eller falde. I de fleste tilfælde vil aktiemarkedet prise den forventede ændring ind, længe før den enkelte investor overhovedet overvejer det.
Også kendt som specifik risiko, relaterer det til risikoen forbundet med at eje aktierne i en bestemt virksomhed i din portefølje. Denne risiko kan du kontrollere, eller i det mindste minimere. Efterhånden som du øger antallet af forskellige virksomheder i din portefølje, spreder du i det væsentlige risikoen på tværs af din portefølje og reducerer dermed den overordnede effekt af en underperformerende aktie.
Diversificering, eller ikke at lægge alle dine æg i én kurv, er den primære metode til at reducere specifik risiko i din portefølje. Du skal ikke kun eje en række forskellige virksomheder, men du skal også eje virksomheder fra forskellige sektorer. Hvis du investerer alle dine penge i bankaktier, kan du muligvis reducere den indvirkning, som en virksomhed vil have på dine penge, men du har ikke elimineret den effekt, som sektoren kan have på dine investeringer.
En yderligere måde at forbedre din porteføljespredning på er at investere i andre aktivklasser. Balancerede investeringsforeninger investerer en del af fondens penge på tværs af aktier, obligationer og kortsigtede kontantinvesteringer såsom skatkammerbeviser. Ved at tilføje disse investeringer, som har en højere grad af sikkerhed og giver indkomst, reducerer du også din porteføljerisiko.
At have en klar forståelse af din risikotolerance er en væsentlig faktor for at nå dine investeringsmål. Det er nemt at ride på bølgen af et aktiemarked, der vokser hver dag uden en ende i sigte, men det er en helt anden historie, når et krak eller en længere periode med daglige tab indtræffer. At forstå dit komfortniveau i disse tider hjælper med at eliminere muligheden for at træffe en overilet beslutning på det forkerte tidspunkt.