En obligations årlige afkast repræsenterer det overskud, du har tjent på den i løbet af året. Det er udtrykt i et procentformat. Hvis du kender din obligations kuponrente, dens værdi i løbet af året og den årlige inflationsrate, kan du beregne både det nominelle afkast og det reale afkast, du har tjent på en obligation.

Årlig nominel forrentning

Det nominelle afkast repræsenterer den faktiske fortjeneste, du har tjent på en obligation i løbet af året. Beregningen involverer tre trin.

1. Afgør hvor mange renter du har optjent på obligationen i løbet af året ved at gange dens pålydende værdi med dens kuponrente. For eksempel, hvis du har en obligation på $1.000 med en kuponrente på 4 procent, vil du tjene $40 i rente hvert år.
   
2. Beregn hvor meget værdien af ​​obligationen er steget i løbet af året. Se på, hvor meget obligationen blev solgt for den 1. januar, begyndelsen af ​​året, på et obligationsmarked. Tjek prisen igen den 31. december samme år. For eksempel, hvis obligationen blev solgt for 1.000 USD den 1. januar og 1.030 USD den 31. december, er den årlige værdistigning for kalenderåret 30 USD.
3. Tilføj den optjente rente til kursstigningen og divider den med obligationens kurs ved årets begyndelse. I vores eksempel ville det være 40 USD i rente plus 30 USD i værdistigning – eller 70 USD – divideret med obligationens begyndelseskurs – 1.000 USD – for en 7 procent årlig afkast .

Årlig realrente

Du kan også beregne det reelle afkast på en obligation. Den reale afkastningsgrad repræsenterer den fortjeneste, du har optjent, justeret for virkningerne af inflation - med andre ord, den fortjeneste, du ville have optjent, hvis der ikke var sket inflation i løbet af året.

1. Bestem dit nominelle afkast, og tilføj én til procentdelen. I vores eksempel ville det være én plus 7 procent eller 1,07 .
   
2. Bestem inflationsraten for året. Du kan finde disse data fra en kilde som USInflationCalculator.com, som henter data fra Bureau of Labor Statistics. For eksempel, hvis du beregner det reale afkast for kalenderåret 2014, er slutinflationen for året – angivet i december-kolonnen – 0,8 procent.
3. Tilføj én til inflationsraten. I vores eksempel ville det være 1.008 .
4. Divider din total fra trin 1 med din total fra trin 3, og træk en fra. I vores eksempel ville det være 1,07 divideret med 1,008 -- eller 1,062 --- minus en for i alt 0,062. Dit reelle årlige afkast på din obligation, korrigeret for inflationen på 0,8 procent, der opstod i løbet af året, er 6,2 procent.