Foretrukken aktie er et sted mellem gæld og egenkapital med hensyn til betalingsattributter og skattemæssige overvejelser. Foretrukken aktie efterligner gæld i hovedstol og rentebetaling. Det fungerer dog mere som egenkapital, idet der ikke er nogen garanti for tilbagebetaling af hovedstol, og rentebetalinger behandles som udbytte i skattemæssig henseende. Den nominelle afkastningsgrad bruges almindeligvis til at sammenligne programmer for foretrukne aktier med obligationer, der modtager et skatteincitament gennem rentebetalinger.
Gennemgå definitionen af nominel. Nominel er det udtryk, der ofte bruges til at henvise til "aktuelt" eller "ujusteret", når det bruges i forbindelse med kurser. For eksempel en skattefri sats eller en inflationskorrigeret sats i forhold til en nominel sats. Den nominelle kurs er altid den nemmeste kurs at beregne, selvom den måske ikke er den mest nøjagtige eller meningsfulde.
Arbejd et eksempel igennem. Lad os sige, at du køber foretrukken aktie, der betaler et kvartalsvis udbytte på $3. Hvis prisen på den foretrukne aktie er 100 USD, skal du beregne den nominelle afkast.
Gennemgå formlen. Beregningen er "årligt udbytte (kvartalsudbytte * pris)/pris" =$3*4)/$100 =$12 / $100 =0,12 eller 12 procent. Det nominelle afkast er 12 procent.