Mange pensionsinvestorer er blevet tiltrukket af faste indeksannuiteter, nogle gange også omtalt som aktieindekserede livrenter. På overfladen lyder disse pensionsprodukter næsten for gode til at være sande, men de er et stærkt investeringsmiddel for moderate forbrugere. Men når som helst en garanti er forbundet med en investeringskonto, vil der helt sikkert være betydelige potentielle komplikationer og yderligere udgifter.
En fast indeksrente er en type pensionsinvesteringsprodukt designet til at give investoren en chance for at deltage i en del af de årlige aktiemarkedsgevinster uden også at deltage i tab. Når man overvejer aktiemarkedets tidligere resultater, er mange investorer blevet tiltrukket af FIA'er på grund af garantierne i disse typer kontrakter, både før og efter pensionering.
Selvom kontosaldi i FIA'er er forbundet med resultaterne af et bestemt aktiemarkedsindeks, investeres ejerens penge faktisk ikke i selve indekset. I stedet opbevares det på en særskilt konto af livrenteselskabet. På ejerens kontraktjubilæum, hvis det valgte markedsindeks er højere end på det foregående jubilæum, krediteres renter kontoen op til en foruddefineret grænse, eller loft. Enhver indtjening over loftet fortabes til forsikringsselskabet. Omvendt, hvis markedsindekset på ejerens jubilæum er lavere end tidligere, foretages der ingen reduktion af annuitetskontoens saldo.
At have muligheden for at deltage i en del af aktiemarkedsgevinsterne uden risiko for tab er et yderst attraktivt træk ved FIA'er, især for de personer, der har lidt betydelige investeringstab. En FIA giver investorer mulighed for at forblive involveret i aktiemarkedet og stadig drage fordel af positive resultater, samtidig med at de er beskyttet mod drastiske eller uventede nedture.
Et af de væsentligste problemer med FIA'er er overgivelsesperioden - hvor lang tid kontoejeren skal opbevare sine midler hos annuitetsselskabet for at undgå yderligere gebyrer og bøder for overførsler eller udbetalinger. Antallet af år i en afståelsesperiode varierer med hvert livrenteselskab og hvert produkt, men de fleste i gennemsnit mellem syv og 15 år. Hvis livrenteejeren lukker sin konto eller hæver for mange penge i afståelsesperioden, pålægges han yderligere strafgebyrer af forsikringsselskabet.
Afgivelsesgebyrer er meget højere i de tidligere år af kontrakten og er blevet set så høje som 12 til 15 procent. Gebyrerne falder typisk på årsbasis indtil slutningen af overgivelsesperioden, på hvilket tidspunkt der ikke vil blive opkrævet yderligere gebyrer eller udgifter til kontoejeren for udbetalinger.
En klage vedrørende FIA'er handler om de ekstra bonusser, der almindeligvis tilbydes til de investorer med meget højere indledende indskudsbeløb. Livrenteselskaber tilbyder normalt FIA-produkter med imponerende bonusser tilføjet til indledende bidrag, der er over en vis tærskel. De kontoejere uden opsparing over dette niveau drager ikke fordel af de bonusmidler, der tilføjes større investorers kontosaldi.
Et andet almindeligt, men meget mindre truende, problem med FIA'er vedrører indekskrediteringsdatoerne og potentialet for ingen vækst på kontoen. Fordi de fleste FIA'er kun krediterer ejerkonti med yderligere rentestigninger på politikkens jubilæumsdato, vil de ejere, der gentagne gange har fladt eller lavere indeksniveauer, ikke se nogen stigning i kontoværdi. Selvom dette ikke er et alvorligt problem, vil en gentagne mangel på saldostigninger faktisk resultere i lavere købekraft i de kommende år på grund af simpel inflation. Fordi FIA'er faktisk ikke investerer kontoejers penge i aktiemarkedet, vil de år, hvor der opnås imponerende gevinster, muligvis ikke resultere i lige store gevinster som annuiteten på grund af eksistensen af rentelofter.