Behovet for at balancere en pensionsportefølje kan være forårsaget af flere faktorer. Den primære årsag er, at deltageren har nået pensionsalderen og ønsker at reducere porteføljens risiko. Andre årsager omfatter pensionsplanen er nøglen til en specifik handelsstrategi, større porteføljespredning eller at deltageren ønsker at modtage en strøm af indkomst.
Den mest almindelige form for porteføljeomlægning af en 401(k) er, når en deltager når pension. Deltagerne bør overveje, hvor meget af 401(k) der skal bruges til cash flow, og hvor meget de har råd til at geninvestere. På grund af inflationsfrygt er den bedste måde at sikre, at kontoen vokser med inflationen, ved at investere i aktier. Det er bedst at investere de kontanter, der er nødvendige i de næste to år, i kontanter eller likvide midler, og resten opbevares i aktier. Flyt ikke alle dine penge til kontanter for at levere pengestrømme, medmindre du har eksterne investeringer til at bruge til udgifter.
Diversificering spreder risikoen mellem mange aktivklasser for at forbedre stabiliteten af afkast og forholdet mellem risiko og belønning. 401(k)-deltagere bør overveje mindst tre aktivklasser, herunder aktier, obligationer og pengemarkeder. Omlægning bør ske mindst hvert kvartal, så udbytte og rentebetalinger geninvesteres i overensstemmelse med det forhold, som deltageren har valgt for sine aktivklasser.
401(k)-deltagere kan bruge en specifik aktiestrategi til investeringer. For eksempel kan 401(k)-ejere kun beslutte at eje aktier, når Standard and Poor's 500-aktieindekset er over 200-dages glidende gennemsnitslinje. Omlægning bør ske med det samme, og aktieprovenuet bør gå ind på obligationer eller pengemarkedskonti, indtil situationen vender sig selv. Sådanne strategier resulterer ofte i overlegen aktiepræstation.
Omlægning baseret på en kvartals- eller årlig tidsplan bør undgås. Årlige tidsplaner er for langsomme til at reagere på markedsbegivenheder. Hverken aktier eller obligationer reagerer på kalenderbegivenheder, og langsigtede tendenser reagerer ikke på kalenderdatoer, men på begivenheder. 401(k)-deltagere skal bruge markedsbegivenheder såsom recessioner eller opsving, ikke kalenderdatoer, for at foretage rettidige ændringer af en portefølje.
401(k)-deltagere bør omfordele aktiver inden for kategorier. Opdel obligationsbeholdninger, for eksempel i korte, mellemliggende og langsigtede obligationsfonde. Aktier bør holdes i vækst- og værdikategorier. Overvej lagre af både indenlandsk og international oprindelse. Overvej at eje en stor del af aktier, der giver udbytte.