En virksomheds beta er et numerisk mål for, hvor tæt korreleret en virksomheds aktier er til aktiemarkedet som helhed. En beta på nul betyder, at der ikke er nogen sammenhæng mellem virksomhedens aktie og markedet; en positiv beta betyder, at virksomhedens aktier bevæger sig i samme retning som markedet; og en negativ beta betyder, at virksomhedens aktier er omvendt korreleret til (bevæger sig i modsat retning fra) markedet. En uleveret beta sammenligner bevægelsen i aktierne i en virksomhed uden gæld med bevægelsen på markedet. Ved at fjerne virkningerne af gæld måler en uleveret beta risikoen ved virksomhedens underliggende operationer. Af denne grund er uleveret beta et populært mål for systemisk risiko, og det bruges i vid udstrækning af investorer og virksomhedsledere.
Få virksomhedens levered beta fra Yahoo! Finansiere. Indtast virksomhedens ticker-symbol i søgefeltet, og klik på linket "Nøglestatistik" i venstre side af siden. Den gearede beta er betatallet, der vises på den resulterende webside.
Bestem virksomhedens selskabsskattesats ved at dividere virksomhedens skatteudgift med dens indkomst før skat på resultatopgørelsen. For at være konservativ bør du bruge virksomhedens gennemsnitlige skattesats over de seneste tre år.
Beregn virksomhedens gæld i forhold til egenkapital ved at dividere den samlede gæld med egenkapitalen på virksomhedens balance.
Beregn virksomhedens ubelånte beta i henhold til følgende formel:Bl/[1+(1-Tc)x(D/E)]. I denne formel er Bl den gearede beta, som du hentede fra Yahoo! Økonomi i Trin 1; Tc er den gennemsnitlige selskabsskattesats, som du beregnede i trin 2; og D/E er forholdet mellem gæld og egenkapital, du beregnede i trin 3. Antag som et eksempel, at en virksomhed har en gearet beta på 1,6, en gennemsnitlig selskabsskattesats på 35 procent, samlet gæld på 100 USD og egenkapital af $200. Virksomhedens uleverede beta er 1,6/[1+(1-0,35)x(100/200)] =1,2.
Revideret resultatopgørelse og balance
Computer med internetadgang
Lommeregner