Værdierne af større valutaer som den amerikanske dollar, euro og japanske yen ændrer sig på grund af økonomiske forhold samt udbuds- og efterspørgselskræfter. Der findes to slags markeder for at lette valutahandel, så du kan tjene penge på valutakurser, hvis du kan forudsige værdiændringer af valutaer i forhold til hinanden.
Valutakurser ændrer sig i meget små trin under de fleste økonomiske forhold. Daglige bevægelser måles ofte i 1/100-del af en cent, kaldet et pip eller et flueben afhængigt af markedet. Handlende bruger gearing til at vende små kursændringer til større overskud eller tab. For eksempel tillader amerikansk værdipapirlovgivning op til 50-1 gearing ved handel med spotvalutaværdier. Dette betyder, at du kan kontrollere $100.000 i valuta med en $2.000 investering. På dette niveau er en ændring af en halv cent i valutakursen -- 50 kryds -- en fortjeneste på 500 USD værd.
Valutahandel kan foregå på spotmarkedet eller på futuresbørserne. Spothandel - ofte kaldet forex, en forkortelse for udenlandsk valuta - foregår gennem uafhængige mæglere, der samarbejder med andre mæglere og banker for at fastsætte kurser. Der er ingen formel spotvalutaveksling, og det koster ikke meget at komme i gang. Spothandel kan startes med en meget lille konto på $100 eller mindre, hvis du bare vil dyppe en tå i handelspuljen. Handel med valutafutures kræver på den anden side en konto hos en råvarefuturesmægler, og det kan tage flere tusinde dollars at åbne en. Transaktionsomkostninger er generelt lavere i futures-handel, og kontrakter er noteret på en reguleret børs.
Fundamental analyse bruger økonomiske faktorer til at bestemme den sandsynlige retning af valutakurser. Handlende sammenligner forhold og renter i forskellige lande for at forudsige, hvordan valutaer sandsynligvis vil ændre sig i værdi i forhold til hinanden. Handlende anvender fundamentale analysestrategier i håb om at drage fordel af langsigtede positioner efter at have forsøgt at forstå, hvor valutakurserne vil være måneder eller endda år frem i tiden.
Teknisk analyse bruges typisk med daytrading for holdperioder målt i minutter eller timer og swing trading med tidsrammer optalt i dage. Den bruger seneste prishandling til at forudsige tendenser eller prisvendinger. Handelsindustrien har udviklet en bred vifte af diagramværktøjer til at hjælpe med at se og forudsige valutakurshandlinger. En mæglers handelssoftware inkluderer tekniske analyseindikatorer, der kan overlejres på valutakursdiagrammer. Teknisk analyse kan kombineres med fundamentale faktorer for at producere hybride handelssignaler.