Din 401(k) er beregnet til at blive brugt til at sørge for dine gyldne år. Dog vil du måske ikke vente indtil da med at udbetale din 401(k). Afhængigt af dine omstændigheder kan du muligvis udbetale tidligt, men det kan koste dig ekstra, når det kommer til at betale skat, hvis du er yngre end 59 1/2 år, når du tømmer kontoen.
Selvom det er dine penge, kan du ikke altid få adgang til midlerne i din 401(k) plan. For overhovedet at kunne tage en udlodning skal du enten være over 59 1/2 år, have forladt din arbejdsgiver, blive varigt invalid eller have en svær økonomisk nød og en plan, der tillader trængselsuddelinger. Hvis du stadig arbejder for virksomheden, og du er yngre end 59 1/2, har du ikke lov til at udbetale din 401(k). Og hvis du er under 59 1/2, skylder du en bøde på 10 procent for tidlig tilbagetrækning, medmindre der gælder en undtagelse.
Hver 401(k)-planforvalter har sine egne tilbagetrækningsformularer, som du kan få fra din fordelskoordinator. Du skal angive dine kontooplysninger, hvor meget du vil hæve, og hvordan du vil have pengene udbetalt til dig, såsom direkte indbetaling eller en papircheck. Hvis du hævder en økonomisk nød, skal du indsende dokumentation, der understøtter dit krav. For eksempel, hvis du kræver betydelige lægeregninger, skal du inkludere en faktura fra hospitalet.
Når du udbetaler din 401(k), skylder du indkomstskat på fordelingen. I slutningen af året modtager du en formular 1099-R, der viser størrelsen af udlodningerne for at rapportere om dine indkomstskatter. Udbetalingen tæller som almindelig indkomst, hvilket betyder, at den beskattes efter dine almindelige indkomstsatser. For eksempel, hvis du udtager 10.000 USD, og du falder i skatteklassen på 25 procent, skylder du 2.500 USD i skat plus eventuelle bøder for tidlig tilbagetrækning.
Hvis du udbetaler din 401(k) før 59 1/2, kan du undgå straffen for tidlig tilbagetrækning, men ikke indkomstskatterne, hvis du er kvalificeret til en undtagelse. Der er en ubegrænset undtagelse, som giver dig mulighed for at tage ud så meget du vil uden straf, hvis du er permanent deaktiveret. Du kan også tage ud nok til at opfylde en kvalificeret indenlandske relationsordre, til at betale lægeudgifter, der overstiger 10 procent af din justerede bruttoindkomst eller for en IRS-afgift på din 401(k)-plan. For at indberette din fritagelse skal du indsende formular 5329 med din selvangivelse.