Lån fra din 401(k) giver dig mulighed for at udnytte din pensionsopsparing tidligt uden indkomstskattekonsekvenser - så længe du tilbagebetaler lånet til tiden. En 401(k) skal tilbagebetales fuldt ud over ikke mere end fem år, medmindre du låner for at købe dit hovedhus. I så fald sætter din plan den maksimale tilbagebetalingstid.
Din 401(k)-plan angiver detaljerne for beregning af din rentesats og betalingsbeløb for dit lån. Disse betalinger foretages ved at tage penge ud af dine lønsedler. For eksempel, hvis din månedlige betaling er $150, og din hjembetaling normalt er $2.300, vil dine checks falde til $2.150, når du tilbagebetaler lånet. De tilbagebetalinger, der tages fra din lønseddel, er ikke fradragsberettigede i skat, fordi du tilbagebetaler et lån fra din 401(k)-plan uden at yde yderligere bidrag.
Du kan også tilbagebetale din 401(k) plan med regelmæssige betalinger, du foretager på egen hånd, snarere end gennem lønfradrag. Din 401(k) planadministrator vil give dig detaljer om, hvor ofte betalingerne skal foretages, og hvor du skal sende pengene. For eksempel giver TIAA-CREF dig mulighed for at vælge enten månedlige eller kvartalsvise tilbagebetalinger. Alle lån kræver dog mindst kvartalsvise betalinger. Nogle administratorer giver dig mulighed for at opsætte automatiske debiteringer på din bankkonto, så betalingerne automatisk trækkes tilbage. På den måde misligholder du ikke dit lån, fordi du har glemt at indsende din check en måned.
IRS tillader en 401(k)-plan, der giver dig mulighed for at suspendere dine betalinger på dit 401(k)-lån under begrænsede omstændigheder. For det første kan din plan tillade dig at stoppe med at betale, mens du udfører militærtjeneste. For det andet, hvis du tager orlov fra dit job, kan du suspendere dine tilbagebetalinger i op til et år, mens du ikke arbejder. Men når du vender tilbage, skal du enten foretage større betalinger over den resterende del af låneperioden eller foretage et engangsbeløb i slutningen, så lånet stadig betales fuldt ud af den oprindelige sidste betaling.
I nogle tilfælde vil du måske have eller være nødt til at betale dit 401(k) lån tilbage før tidsplanen. For eksempel vil du måske foretage en ekstra betaling eller betale hele lånet ud, hvis du har en pludselig økonomisk uventet, og du ikke vil gå glip af markedsgevinster, fordi dine 401(k)-midler er blevet udlånt til dig i stedet for at blive investeret i markedet. Alternativt, hvis du forlader dit job, uanset om det er efter eget valg eller ej, skal du tilbagebetale lånet fuldt ud, typisk inden for to måneder efter du har forladt dig. For at gøre det skal du kontakte den finansielle institution, der administrerer din 401(k)-plan. Den kan fortælle dig det nøjagtige beløb, du skal skrive en check for, hvad du skal sætte på checken, så den krediteres korrekt, og hvor du skal sende checken.
Hvis du misligholder dit 401(k)-lån, behandler planen det, som om du tog en fordeling af den resterende forfaldne saldo. Lad os for eksempel sige, at du lånte 30.000 $, og at du tilbagebetalte saldoen ned til 12.000 $, før du misligholdt lånet. Du vil blive behandlet som at have udtaget $12.000 fra din 401(k) plan, hvilket resulterer i skattepligtig indkomst. Derudover, hvis du er under 59 1/2 år, skylder du en bøde på 10 procent for tidlig tilbagetrækning oven i indkomstskatterne.