Al investering i udenlandsk valuta bør foretages inden for rammerne af dine langsigtede investeringsmål med det formål at mindske den systematiske risiko ved yderligere at diversificere til andre aktivklasser. Udenlandsk valuta kan gøre en attraktiv investering, for som et meget likvidt aktiv fungerer den som et sikkerhedsnet for din portefølje. Det kan samtidig tjene som en reserve, som hurtigt kan konverteres og geninvesteres i tilfælde af en økonomisk krise eller omvendt en markedsmulighed.
En af fordelene ved at investere i udenlandsk valuta er dens likviditet. Valutamarkedet er det største finansielle marked i verden med en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på 3,2 billioner USD i 2014. Du kan købe et hvilket som helst beløb af en udenlandsk valuta fra valutahandlere - typisk store, multinationale finansielle virksomheder såsom kommercielle banker. Da der ikke er noget centraliseret marked for globale valutaer, er valutamarkedet tilgængeligt 24 timer i døgnet. Transaktionsomkostningerne er meget lave. Du betaler ingen provision på investeringer i udenlandsk valuta, men du pådrager dig transaktionsomkostninger via et lille bid-ask spread.
Derivater er værdipapirer, hvis værdi er afledt af kursbevægelser i underliggende aktiver. Futures er de vigtigste derivater, der bruges til at investere i udenlandsk valuta. De er kortsigtede kontrakter om at købe eller sælge en given valuta til en bestemt pris. Deres flydende natur og dynamikken i forexmarkedet gør futures befordrende for aktiv handel. For eksempel, ved at bruge standard futures-kontrakter, der handles på Chicago Mercantile Exchange, kan du tage en lang position ved at købe 100 kontrakter på britiske pund, hver kontrakt holder 62.500 pund til markedskursen, også kendt som spotkurs, på 0,62375. Hvis pundet stiger, kan du lukke denne lange position ved at sælge det samme antal kontrakter. Hvis du lukker transaktionen, når pundet er steget til 0,6238, er dit overskud lig med:100 kontrakter ganget med 62.500 pund pr. kontrakt, ganget med 0,00005 prisstigningen eller 312,5 pund.
Børshandlede fonde giver dig mulighed for at investere i en bestemt udenlandsk valuta eller endda en kurv af valutaer. ETF'er har i høj grad udvidet investeringsverdenen ved at tilbyde billige midler til at investere i stort set alle sektorer af kapitalmarkederne. De er likvide, hvilket er en fordel, fordi de handler på offentlige børser ligesom børsnoterede aktier gør. Du kan investere i en valuta-ETF, der sporer ydeevnen for enhver udenlandsk valuta. Hvis du forventer, at prisen på pundet vil stige, kan du købe ETF'er, der bevæger sig i takt med pundets præstation, ved at bruge den samme mæglerkonto, som du ville bruge til at handle aktier. Hvis du er en lille virksomhedsejer, der sælger widgets i Mexico, kan du købe omvendte ETF'er, der stiger i værdi i forhold til fald i pesoens værdi. Dette kan opveje fald i indtægter, der kan henføres til valutaudsving.
En forholdsvis ny innovation er den online valutahandelsplatform, hvor du kan handle valuta løbende uden brug af derivater. R.J. O'Brien &Associates var tidlige innovatører på området, senere fulgte med virksomheder som DirectFX og FXCM. Disse virksomheder fungerer som deres eget clearinghus, vedligeholder likviditeten og replikerer i det væsentlige valutamarkedet på dit skrivebord. Disse platforme er brugervenlige, hvilket gør valutahandel enkel. Da ingen derivater er involveret, kan du investere så meget eller så lidt, som du vælger, og simpelthen købe og sælge enhver valuta via platformen.