"Intet lån eller investering er rigtige, medmindre prisen er rigtig" er en talemåde for både nybegyndere og erfarne investorer.
For at et medlem af en af grupperne kan foretage en informeret investering eller køb, skal personen forstå de sande omkostninger eller fordele ved den økonomiske beslutning. For at anerkende en beslutnings sande omkostninger eller fordele kræver det, at du forstår forskellen mellem en angivet rentesats og en effektiv rentesats.
En angivet årlig rente (SAR,) eller simpel rente, er den rente, du betaler på et lån eller tjener på en investering om året. SAR er en simpel rente, der beregnes på hovedstolen på et lån eller en investering, snarere end en rentes rente, som er baseret på både hovedstolen og den akkumulerede rente i tidligere perioder.
Simpel rente er en årlig rente, der ikke tager højde for intra-år sammensætning af renter. Den effektive rente vil derfor være den samme som den angivne rente.
En effektiv rente inkorporerer effekten af intra-års sammensætning, der forekommer på kvartals-, måneds- eller daglig basis. Jo oftere renten forhøjes, jo højere er den effektive rente.
For et lån, der forrenter, og gør det ofte, vil den effektive rente være væsentligt højere end den angivne rente. Du bruger den effektive årlige rente til at bestemme det faktiske investeringsafkast samt den sande rente på et lån.
Når en investering giver renters rente, er de angivne og faktiske rentesatser kun lige, når renten sammensættes årligt.
Den angivne rente tager ikke højde for effekten af renters rente på det beløb, du skylder en kreditor, eller som du vil modtage i form af renter på en investering. På denne måde er den oplyste rente i modsætning til den effektive rente, der tegner sig for renters rente.
Derfor, fordi et banklånstilbud vil blive dokumenteret ved hjælp af en angivet rente, snarere end en effektiv årlig rente, kan du antage, at du skylder den lavere rente. Men i virkeligheden skylder du hovedstolen og den effektive årlige rente på 23,94 procent i stedet for at betale f.eks. hovedstolen og 20 procent rente, der er angivet på et lånedokument.
I modsætning hertil kan en finansiel institution angive den effektive årlige rente i sin annoncering snarere end en investerings angivne rentesats. For eksempel kan en bank fremme den effektive rente på 9,43 procent for et indskud i stedet for en angivet rente på 9 procent.
Antag, at du har indgået kontrakt om et etårigt indskudsbevis på 20.000 USD (CD) med en anført årlig rente på 5 procent, sammensat månedligt, som vil tjene 1.000 USD ved udløb.
For at beregne, hvad denne CD rent faktisk vil tjene hver måned, eller den effektive rente på CD'en, skal du dividere 5 procent med 12 eller 5/12 for at finde investeringens effektive månedlige rente på 4,166 procent.
På grund af investeringens effektive rente vil din opsparing ved udgangen af den første måned vokse til 20.083 USD eller hovedstolen på 20.000 USD plus 83 USD renter eller 20.000 USD ganget med 4,166 procent, hvilket svarer til 83 USD.
I måned to vil du modtage yderligere $83 plus renters rente på de $83, du modtog i den foregående måned, hvilket er $3,46. På dette tidspunkt vokser din opsparing til $20.169,46. På denne måde forstærkes renten på dine 20.000 USD hver måned i den 12-måneders investeringsperiode.
For både investorer og låntagere kræver en informeret beslutning, at personen forstår de sande omkostninger eller fordele ved den økonomiske beslutning. At forstå forskellen mellem en angivet rente og en effektiv rente kan hjælpe.