At finde en god ÅOP for et kreditkort kræver mere forskning end at sammenligne annoncerede rentesatser . Sammenligninger baseret på kortindehaverens kreditscore, at lære, hvor meget renter der vil blive opkrævet på forskellige aspekter af kontoen, og funktionen af variable versus ikke-variable satser kan afsløre den bedste ÅOP for kundernes specifikke forhold.
Den årlige procentsats på et kreditkort er den rente, som udstederen opkræver af den ubetalte saldo på kontoen hver måned. Der er flere forskellige ÅOP, der kan debiteres på et enkelt kreditkort, selv inden for samme faktureringscyklus . For eksempel kan et kreditkort have én ÅOP for en saldo overført fra en anden konto, en anden ÅOP for køb og en højere sats for kontantforskud. For at beregne den rente, der vil blive opkrævet på månedsbasis, divideres hver ÅOP med 365 og derefter ganges med antallet af dage i faktureringscyklussen.
En referencesats er et benchmark, som kortudstederen bruger til at bestemme ÅOP for sine konti. Det mest brugte benchmark i USA er Prime Rate. Denne sats er fastsat af de største banker i landet som et mål for de renter, der opkræves til deres låntagere med den laveste risiko. Kreditkortudstedere bestemmer deres kunders ÅOP ved at tilføje en margin på procentpoint til Prime Rate . Den margen, der er sat over prime rate, er normalt baseret på kortholders kreditscore kombineret med programspecifikke tilbud, såsom introduktions- eller salgsfremmende priser.
Kreditkort kan tilbydes som enten variabel eller fast rente. Renten på et variabelt kort ændres, hvis referencesatsen bevæger sig højere eller lavere. For eksempel, hvis Prime Rate justeres fra 3,25 procent til 3,75 procent, vil variable konti, der er knyttet til denne referencerente, få deres ÅOP opjusteret med 0,5 procent. ÅOP på ikke-variable konti påvirkes ikke af ændringer i referencesatser , men udstedere forbeholder sig typisk ret til at justere renten baseret på forsinkede betalinger og ændringer på markedspladsen.
At finde en god ÅOP starter med sammenligninger af renter, der bliver opkrævet på forskellige kreditkort for personer med lignende kredithistorik . Generelt er det sådan, at jo lavere kortholders kreditscore er, desto højere vil marginen være over referencesatsen. For eksempel kan en annonceret pris kun være gældende for kortholdere, der har kreditscore på over 750. ÅOP-sammenligninger bør også foretages baseret på kontoens detaljer . Hvis en saldooverførsel er i gang, kan ÅOP være helt anderledes end satserne for køb. Sammenligning af udløbet af salgsfremmende priser kan også give intelligens på det kreditkort, der giver den bedste samlede ÅOP. For eksempel kan en ÅOP på et kampagnetilbud, der udløber efter 6 måneder, resultere i væsentligt højere renteudgifter end et tilbud, der udløber om et år .