Kreditkort er blevet så almindelige, at vi ikke engang tænker på, hvad de er længere. Et kreditkort er intet andet end en bekvem måde at få adgang til en forudetableret kreditgrænse, der fungerer som et revolverende lån. Dette lån kommer selvfølgelig med en rentesats fastsat af kortudstederen. Denne sats kan enten være fast eller variabel.
En variabel ÅOP på et kreditkort tjener to formål. For långiveren sikrer den variable rente, at de penge, den har udlånt eller vil låne, altid bliver betalt tilbage til de aktuelle markedsrenter plus en overskudsgrad. For låntageren kan den variable rente give mulighed for, at kortet har en lavere startrente, end hvad der findes på et fastrentekort. Det kan også tillade kursen at falde, hvis renten falder.
Hvis låntageren kan få samme rente på et fast rentekort som på et variabelt rentekort, så kan man med fordel vælge det faste kort, når renten er lav, og den variable rente, når renten er høj. Hvis låntageren kan få en billigere rente på et variabelt rentekort, så er det normalt til deres fordel at gå med det variable rentekort.
Med en variabel ÅOP-sats på et kreditkort, hvis renten stiger, vil omkostningerne ved renterne på saldoen også stige. Dette kan hæve minimumsbetalingen, hvilket kan gøre det vanskeligt at betale en kreditkortregning hver måned. At komme bagud med sådanne betalinger vil have en negativ indvirkning på din kreditscore.
Alle kreditkort er forpligtet til at oplyse vilkårene for kortkontoen på forhånd. Selvom forsiden kan være fuld af farver og iørefaldende overskrifter, vil de lovpligtige oplysninger være angivet på bagsiden af ansøgningen. Et af punkterne på den side vil sige enten "Variabel" eller "Fixed", så låntageren ved på forhånd, hvordan ÅOP på deres kort vil fungere.
Variable ÅOP-kreditkort har en tendens til, at deres renter stiger hurtigt, når markedsrenterne stiger, men falder meget langsommere, når renterne falder, så det er ikke ofte i låntagerens bedste interesse at have et variabelt rentekort, selvom renterne forventes at falde .
Stort set alle variable ÅOP-kort har en "gulv"-rente, som er det mindste rentebeløb, der vil blive opkrævet, uanset hvor lave renterne går. Dette "gulv" kan ophæve hele fordelen ved at have et variabelt rentekort, da lavere renter muligvis ikke kan opveje højere renter.