Afdragsgæld er lån, hvorpå låntager skal betale månedlige hovedstol og renter. Betalingerne på disse lån er struktureret, så låntageren betaler hele hovedsaldoen ved udgangen af låneperioden. Et afdragslån kan appellere til dig, hvis du kan lide at have fastsat betalinger, men der er visse ulemper ved disse typer af gæld.
Federal Funds-renten repræsenterer den rente, banker skal betale for at låne penge fra andre finansielle institutioner. Denne sats kan ændres til enhver tid, og den påvirker direkte prime rate, som afspejler den rente, som store banker opkræver kreditværdige låntagere for kortfristede lån. I løbet af et langfristet afdragslån modtager en bank en fast indtægt i form af rentebetalinger fra låntageren, mens bankens egne omkostninger kan variere på grund af ændringer i federal funds-renten. Hvis bankerne sætter afdragsrenten meget lavt, kan låneindtægten vise sig at være utilstrækkelig til at dække bankens omkostninger, hvis dens øvrige udgifter stiger i løbet af låneperioden. I starten er renterne på afdragsfrie lån normalt højere end på variabelt forrentede lån, fordi variabelt forrentede lån bevæger sig op og ned med prime rate.
Lån med afdrag er muligvis ikke egnet til folk, der er mere optaget af at holde betalingerne lave frem for at betale ned på gælden. Hvis du køber en investeringsbolig med den hensigt at sælge den med fortjeneste, har du ringe incitament til at betale ned på hovedstolen, da du betaler hele lånet, når du sælger boligen. Hvis du optager en egenkapitallinje frem for et afdragslån, kan du foretage små afdragsfrie betalinger, mens du ejer boligen, hvilket betyder, at du har flere penge til at istandsætte ejendommen. Lån med afdrag har større månedlige ydelser end andre typer gæld, fordi du skal betale til hovedstol og renter på månedsbasis.
Folk, der er bekymrede for at nedbetale hovedstolen, ser normalt på afdragslån frem for kreditlinjer. Men i de første år af et afdragslån går meget lidt af din månedlige betaling til at reducere hovedstolen, da størstedelen af din betaling går til rentebetaling. Når låneperioden nærmer sig enden, går næsten hele din betaling til hovedstolen. Hvis du vil betale et afdragsfrit lån tidligt eller foretage yderligere afdrag, pådrager du dig ofte rentebøder. Til sammenligning kan du med en kreditgrænse til enhver tid betale hele din lånesaldo.
Du kan finansiere en bil, en båd eller endda et hjem med et afdragslån, og afhængigt af den involverede sikkerhed kan låneperioden vare helt op til 30 år. Lange lånevilkår betyder mindre månedlige ydelser, men afdragslån betyder også langsigtede forpligtelser. Optager du et fem- eller seksårigt lån på en gammel bil, kan du komme til at betale gælden tilbage længe efter, at bilens brugstid er udløbet. Du planlægger måske at bo i dit nuværende hjem i 30 år, men meget kan ske på bare 12 måneder, langt mindre tre årtier. Derfor kræver afbetalingslån, at du laver langsigtede forpligtelser, som du senere kan fortryde.