I mange tilfælde kan du få øjeblikkelig godkendelse eller afvisning af et personligt lån, og meget ofte involverer forsikringsprocessen ikke engang en menneskelig forsikringsgiver. Men for et lån med store dollars går din ansøgning normalt til en egentlig forsikringsgiver, og afhængigt af hvor meget information du giver på forhånd, tager det normalt mellem et par timer og et par dage for forsikringsgiveren at træffe en beslutning.
De fleste banker har automatiserede computerbaserede tegningsprogrammer, der kan træffe beslutninger om personlige lån. Da personlige lån ikke involverer nogen sikkerhed, træffer det automatiserede system en beslutning baseret på ansøgerens kreditscore og indkomstoplysninger, som input fra låneansvarlig. Mange banker kræver ikke, at låneansøgere giver indkomstbekræftelse for lån, der ikke overstiger $5.000 eller $10.000. Kreditbureauer kan estimere dit indkomstniveau baseret på din kreditanvendelse, og kreditbureauer kan dele disse oplysninger med automatiserede tegningssystemer. Det tager normalt kun få sekunder for det automatiserede system at træffe en beslutning.
Menneskelige forsikringsgivere gennemgår ansøgninger, der er for store eller komplekse til det automatiserede forsikringssystem. For manuelt tegnede lån skal du normalt indsende understøttende dokumentation såsom dine seneste 30 dages lønsedler, to års W2s og også dine selvangivelser. Underwriteren sammenligner din verificerbare indkomst med din gæld som vist af kreditbureauet og bruger begge sæt oplysninger til at beregne din gæld i forhold til indkomst. Denne gennemgangsproces tager normalt mindre end en time, så længe du giver alle oplysningerne til låneansvarlig, når du indsender din ansøgning.
Underwriteren af et personligt lån kan træffe en af tre beslutninger efter at have gennemgået din ansøgning og de understøttende dokumenter. Underwriteren kan godkende lånet, afslå lånet eller bede om yderligere information. Du modtager normalt en godkendelse eller afvisning inden for et par timer efter indsendelse af din ansøgning, medmindre forsikringsgiverne har en stor arbejdsbyrde, i hvilket tilfælde det kan tage et par dage, før nogen gennemgår din ansøgning. Hvis forsikringsgiveren har brug for yderligere information, kan det forsinke beslutningen med et par minutter eller flere dage.
Hvis du ikke har nok indkomst til at kvalificere dig til et lån, eller hvis du har dårlig kredit, kan forsikringsgiveren bede dig om at fremlægge dokumentation for en yderligere indtægtskilde eller for dig at forklare problemer på din kreditrapport, før du træffer en endelig beslutning om lånet . Banker kan gøre undtagelser og godkende lån til mangeårige kunder, som ikke opfylder de grundlæggende krav. Undtagelser kræver dog normalt godkendelse af en senior forsikringsgiver, og afhængigt af denne forsikringsgivers arbejdsbyrde kan det tage et par minutter eller et par dage mere, før du hører den endelige dom om dit lån.