Saldoen på et lån består af to hovedkomponenter:hovedstolen, som er det lånte beløb, og renterne, som løbende påløber hovedstolen. Låneaktivering sker, når påløbne og ubetalte renter tillægges hovedstolen. Dette kan ske én gang i løbet af lånets løbetid, når tilbagebetalingen starter, eller med intervaller, såsom efter udsættelse eller på årsbasis.
Kapitalisering findes oftest på studielån, selvom andre typer lån kan have kapitalisering. For at et lån kan aktiveres, skal det have renter, der påløber i en tid, hvor låntager ikke betaler. Fordi det er almindeligt, at elever udskyder betalinger, mens de er i skole, påløber renterne på saldoen og aktiveres, før eleven begynder at foretage regelmæssige betalinger.
Aktivering af renter på et lån øger omkostningerne ved at tilbagebetale lånet. Dette skyldes, at den nye hovedsaldo er højere, og renteudgifter efter aktivering beregnes ud fra den nye hovedstol. Låntageren skal bruge meget af den månedlige betaling på ikke kun at betale den højere saldo af efter kapitaliseringen, men også betale den ekstra rente på denne højere saldo.
Lad os sige, at en studerende lånte $3.000 til 6,8 procent i rente for at hjælpe med at betale for det første skoleår. Hver måned påløber der 17 USD i rente på lånet. Hvis den studerende er i skole i tre år og ni måneder, påløber der 765 $ i renter på lånesaldoen i løbet af den tid. Derudover påløber $102 i løbet af seks måneders henstandsperiode efter eksamen. Når tilbagebetalingen begynder, lægges de $867 i renter til hovedstolen på $3.000, hvilket gør den nye hovedsaldo $3.867. Nu springer det månedlige rentegebyr til $21,91. På en 10-årig tilbagebetalingsplan ville den månedlige hovedstol og rentebetaling for 3.000 USD kun have været 34,52 USD, mens betalingen for en saldo på 3.867 USD er 44,50 USD, hvilket er 29 procent højere.
Hvis du gerne vil undgå at få tilføjet ubetalte renter til dit låns hovedstol, skal du betale det før kapitalisering. I tilfælde af studielån aktiveres renterne, når din henstandsperiode udløber, normalt seks måneder efter, du er færdig med skolen. Foretag rentebetalinger, mens du er i skole eller i din henstandsperiode, for at betale det, før det aktiveres. For eksempel, hvis du lånte $10.000 til 6,8 procent rente, er de månedlige rentebetalinger $56,67. Hvis du har råd til at foretage disse betalinger, mens du går i skole, vil det beløb, du skylder ved eksamen, kun holde de 10.000 USD, du har lånt.