Gæld er et anerkendt stort problem i USA fra 2011 - de fleste mennesker har mindst ét kreditkort, og gældsproblemet forværres kun i perioder med økonomisk recession. Der findes dog to typer gæld. Disse er personlig gæld og erhvervsgæld. Fordi love skelner mellem disse to typer gæld med henblik på inkasso og konkurs, giver det økonomisk mening at kende definitionen af personlig gæld.
Personlig gæld er gæld, som du personligt er juridisk ansvarlig for. Personlig gæld kan involvere mere end én part, såsom hvis du og din ægtefælle optager et lån sammen til en bil, så i denne forstand betyder "personlig" egentlig bare "ikke-forretning". Personlig gæld kan også være sikret eller usikret. Sikker gæld er gæld erhvervet ved at stille en form for sikkerhed. Usikret gæld afhænger udelukkende af dit løfte om at betale. Personlig gæld finansierer altid forbrug frem for investeringer.
Selvom der er et væld af personlige gældstyper, er det kun få typer, der tegner sig for størstedelen af den personlige gæld. Ifølge Paul Toscano fra CNBC, fra 2009, tegner betalingsdagsforskud og lån til små virksomheder (nogle mennesker er enige om at være personligt ansvarlige for virksomheder økonomisk) for henholdsvis $40 milliarder og $68 milliarder i personlig gæld. Landbrugslån kommer dernæst på 114,2 milliarder dollars. Billån tegner sig for 313,8 milliarder dollars, mens IRS skattegæld tegner sig for 345 milliarder dollars. Mængden af personlig gæld fra studielån er 556 milliarder dollars. Revolverende boliglån tegner sig for $577,8 milliarder, mens revolverende forbrugerkredit (som kreditkort) udgør $953,1 milliarder. Langt den største del af personlig gæld er pakket ind i realkreditlån. Boliglån udgør 14,64 billioner USD – ja, billioner – i personlig gæld.
Nogle gange kommer folk i personlig gæld på grund af livsforhold, såsom jobtab eller uventede lægeregninger. Lønsatser dækker heller ikke altid leveomkostningerne, selv når medarbejderne arbejder fuld tid. Nogle mennesker opbygger gæld, fordi de mangler de organisatoriske og økonomiske færdigheder til at administrere og holde sig til et budget. Folk har ofte brug for varer, før de har tjent nok til at betale for varen direkte - uddannelsesomkostninger er et eksempel. Sidst optager folk ofte personlig gæld, fordi de har en tvang til at købe, eller fordi de ikke forstår den sande forskel mellem et "ønske" og et "behov".
Når du opbygger personlig gæld, falder mængden af den disponible indkomst, du har. Nogle gange, afhængigt af om du ikke overholder betingelserne i dine kreditaftaler, lider din kreditscore. Dette gør det nogle gange sværere at skaffe finansiering i fremtiden. Personlig gæld forårsager også enorm stress for mange mennesker, med mange mennesker overvældet af inkassobureauer. Endelig har personlig gæld potentialet til at mindske, hvad du kan give til dine arvinger eller efterladte, afhængigt af hvad du skylder og den stat, du bor i.
Den bedste måde at fjerne personlig gæld på er simpelthen at udvikle et realistisk budget og engagere sig i udgiftssporing. De fleste finansielle eksperter råder dig til at tackle gælden med den højeste rente først, kaste alt hvad du kan på den gæld og betale mindst minimumsbetalinger på resten. Du kan dog også bruge gældskonsolidering, refinansiering, gældsforhandling, gældssanering og konkurs for at få en frisk start eller få din gæld til et overskueligt niveau. Disse metoder eftergiver enten noget af din gæld eller giver dig nye renter og månedlige betalingsbeløb.